在經歷數次短線殺進殺出、追高殺低、患得患失的心情後，相信新手投資人對 K 線的起伏應更有體悟，也應更有耐心一點去觀察市場的型態構成了。
同樣的，在台灣進入市場投資未滿 3 個月的新人，仍無法進行信用交易，也就是融資融券等操作，所以對新手來講，最重要的還是了解市場底部型態的構成。形態學作為技術分析之一，是相當重要的基礎，也是新手所必要知道的常識。
形態學的基本想法就在於，歷史總會不斷重複，透過對以往市場紀錄的鑽研，對 k 線排列進行歸納，並用於判斷後勢，當某種型態形成時，將有很大機率會走揚或下挫。當然，在實際操作上還是有種種困難，但這些圖形背後的確彰顯了投資人進出的心態，並詮釋了股市的動能。
首先來看的是常引起追高殺低的 V 字反轉，也就是 V 型底，當價格持續地下挫，然後瞬間成交量放大，甚至跌空後，突然被逆轉，令價格大幅上揚，上漲的速度幾乎與之前下跌的速度一樣，並收復所有失地，顯示趨勢逆轉。而通常在這種型態中能夠抄到底的投資人，往往都有不錯的收穫，也是許多新手想要做的事。
在這樣的形態中，一開始的持續下跌，重挫了多方的信心，甚至引發恐慌而拋售，結果反而造成超跌，然而到了底部時，由於大量的買盤進場，導致價格反而非常順利的回揚，形成進一步的上升趨勢。簡單來講，就是過度恐慌的投資人被淘汰了之後，令買盤更加穩健。
在大部分的型態中，打底的作用，簡單來講，就是淘汰掉對這支股票沒有信心的投資人。股價就像拔河一樣，當看空者開始逐漸退出市場後，未來股票的漲勢就能更順利。例如經典的杯柄型態，這種型態的股價排列像是一個帶柄的杯子，前面的階段可能會佔比較多的時間，若是長期趨勢可達 3~6 個月。
基本上，若此型態達成將可預期有相當不錯的漲勢，此排列的底部結構，大多呈現 U 型圓弧狀，而不是更為尖銳的 V 型，且在最低點附近，經常出現一些突兀的賣壓。但因為有長期的盤整，將能夠讓大部分套牢以及信心不穩的投資人出場，所以初步的回升會相當的穩固，而最後的回檔，更可以過濾掉部分在上揚時追價的投機客，將可形成穩健的上揚趨勢。
事實上，以上兩種型態訊號雖強但並不常見，比較容易遇到的反而是圖形趨於兩者之間的，W 型底。在看似 V 字反轉之後，市場走勢往往不會那麼順風順水，而是在反彈到一定價位後受阻，然後反跌。不過反跌之後的新底部價位若不低於前次底部，將形成 W 型，再度突破前一個高點後，進入真正的上升趨勢。當然也如同 V 字一樣必須伴隨成交量，若第二次上揚幅度，並未收復失地，也有可能反轉失敗。
其衍伸型態，頭肩底型也是如此，若市場多空力道競爭較為劇烈，那麼可能第一次反跌將跌得過深，而第二次上升到阻力位後又再反跌，形成倒山狀。不過第二次的拉抬，就必須要突破下降趨勢線以及阻力位，才有辦法形成反轉趨勢。不過須注意，頭肩底型態也需要重大的多空走勢，當阻力位突破時，成交量必須要激增，否則上升趨勢無法形成。
事實上，在一些波動性較大的資產，多空決戰往往不太可能過於乾脆，盤整是很正常的現象，但透過更長期的觀察，還是可以從盤整走勢看出上揚趨勢，也就是各種旗型。其特徵通常也伴隨著成交量，當價漲時量大，價跌時量縮，反覆如此，收斂一段時間後，帶量突破形成真正的上升趨勢，如旗型。
正確來講，旗型並非強烈的上揚訊號，而是中繼，所以若此前就已價揚，那麼在經過旗型盤整後，將可能會延續之前的走勢。而實際的走勢型態有諸多變化，除一般旗型外，還有收斂三角、上升三角、下降三角，甚至是看空的擴散三角等。其差別大抵在於回測位置的不同，其形態的出現也未必會在底頂部，需要注意的是，就算看似較強的上升三角，也有可能反跌。
當然，光這樣解說，恐怕在進行實際操作時，仍讓投資人很難把握，尤其是新手對長線的趨勢觀察往往不足，基本面也不夠了解，對資產價格沒有一個更為公允的概念。所以，光論技術分析，要有可操作性，還是必須要附帶對成交量的觀察，以及每個波段的漲跌幅進行測量，例如一般認為突破阻力位的漲幅，至少要有 3% 以上，漲勢才會確立，而這 3% 並非真是定數，而是觀察總結。
畢竟形態學終歸是經驗之談，然而這就是投資人自己要下功夫的地方。且形態學最主要想告訴投資人的其實是，真的想抄到底並不容易。許多分析師通常也會建議在趨勢確立後再進場才是比較保險的方法。這門學問並非要投資人按表操課，而是為了提供一個思路去觀察市場，以逐漸完善個人的投資方法，甚至是哲學。
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