軟銀願景基金關注網路金融領域,單筆投資最少 2 億美元

作者 | 發布日期 2018 年 04 月 16 日 8:45 | 分類 財經 follow us in feedly

軟銀 2017 年成立願景基金(Vision Fund)時,將該基金的最低投資規模設置為 1 億美元,從目前的投資狀況來看,願景基金在網路金融相關領域尋求投資機會至少超過 2 億美元。



有 6 家網路金融領域公司透露,軟銀願景基金已與他們展開溝通,尋找至少投資 2 億美元參加最新一輪或未來多輪募資,目前雙方溝通還處於保密階段,沒有對外公開任何消息。

近日軟銀願景基金動作頻繁 ,最近一次嘗試是參加線上房產銷售平台 Opendoor 最新輪募資,但雙方沒有達成協議,後者正在尋求以 20 億美元的估值進行募資。Opendoor 發言人沒有對此發表評論,軟銀發言人表示投資策略不會因此改變,軟銀尋求與至少募集 1 億美元處於快速發展期的公司合作,幫助他們實現目標,沒有對網路金融領域的公司設置不同門檻。

考慮到軟銀願景基金的規模,設置投資資金門檻也是意料之中,該基金成立時的資金總額就達到 1,000 億美元。軟銀在未來出行領域的投資超過數十億美元,投資包括 Uber、滴滴出行等多家線上租車服務公司,其他投資涉及多個領域,每筆投資都至少為數億美元級別。願景基金 CEO Rajeev Misra 接受採訪時表示,軟銀已投資 30 多家公司,未來還會展開更大範圍的投資,願景基金最終可能會投資超過 100 家公司。

網路金融服務是願景基金非常關注的領域,新創公司以全新的交易方式調整效率低下的傳統商業機構和金融機構,面對消費者和企業服務的網路金融服務公司是願景基金潛在的投資對象。軟銀已在該領域投資了一些新創公司,2017 年 12 月軟銀旗下願景基金向房地產技術公司 Compass 投資 4.5 億美元,2018 年年初軟銀向小企業信貸服務公司 Kabbage 投資 2.5 億美元。軟體投資部門合夥人 David Thevenon 透露,Kabbage 利用資料分析開發自動化貸款平台,為中小企業主提供信貸服務。

願景基金推動許多新創公司進入快速發展之路,無論是拓展新市場還是招募人才來擊敗競爭對手,新創公司需要面對的挑戰是如果你擁有 2 億美元,應該做出什麼樣的決策,在很多狀況下,軟銀投入的資金往往超過 2 億美元。

在軟銀的大規模投資下,許多新創公司會選擇從軟銀獲得投資,而不是尋求上市或併購,這種策略會延長早期投資者和員工兌現收益的時間;作為交易的一部分,軟銀會收購部分早期投資者持有的股票。其他投資者也擔心軟銀在部分交易使用債務,並給新創公司設置嚴苛的條款,如果無法達到業績目標,就有可能陷入虧損。

但不是新創公司都歡迎軟銀的投資,部分公司希望保留上市計劃,或尋求要求更少的投資機構,許多投資者不會限制投入資金,但軟銀對新創公司的管控比其他投資者更多。

軟銀不是第一個在科技領域引起巨大轟動的投資者,像 Tiger Global 投資公司 T. Rowe Price 和BlackRock 等共同基金公司,俄羅斯 DST Global 公司過去十年在科技領域也有巨額投資,包括高盛和摩根士丹利在內的金融巨頭也紛紛投入巨資。

獲得沙烏地阿拉伯主權財富基金 1,000 億美元的願景基金則將科技領域的投資提升到新高度,不僅追求財富回報,更是引導科技研發的方向發展。根據美國風險投資協會的資料,2017 年美國風險投資行業投資總額為 840  億美元,比 2016 年成長 22%,是 2000 年初網路泡沫以來的最高成長幅度。

(首圖來自:softbank Masayoshi

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