貿易戰魔爪伸玩具市場,台廠將受害?

作者 | 發布日期 2019 年 08 月 06 日 14:00 | 分類 國際貿易 , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


貿易戰再趨嚴厲,美國將對 3,000 億中國產品加徵 10% 關稅,當中以消費品為主,就連玩具都成為談判的籌碼。台灣許多 MCU 廠商又以玩具為主要的產品應用,到底影響有多大?對於 MCU 廠商來說又要怎麼因應呢?

玩具市場逆風不斷,反斗城今年回歸

事實上,玩具產業近年屢屢遭受打擊,從 3C 產品侵蝕傳統玩具需求,到線上購物風潮影響零售通路銷量,這次川普再以關稅打擊市場消費信心。

2017 年玩具反斗城在美國申請破產後,今年 7 月再以全新品牌「Tru Kids」回歸市場,目前在美國開啟新型態零售通路店面,從過去單純販售玩具,變成結合各式學習活動與電子、智慧玩具等,盼提供學習空間,帶動玩具銷量。回歸市場的反斗城,不放棄玩具市場商機,就是希望轉型後能重返榮耀。

玩具產業人士認為,從反斗城倒閉後,許多歐美玩具品牌失去最大通路,但對品牌商來說,踏到線上購物通路是保守的,特別是大品牌過去打著品牌力搶攻市場,與通路商已經保持長期的合作模式,因此通路轉型較新興品牌較為遲疑,整體市場疲弱許久。

美國是目前最大玩具市場,根據過去市場統計,美國約占全球進口市場三成,超過 8 成從中國進口。美國玩具商認為,中國挾以人力成本優勢,因此儘管受到關稅衝擊,玩具供應鏈也不可能回到美國。

業者表示,許多歐美品牌客戶從去年川普揚言要大肆在消費品課稅之後,就積極尋找非中國的生產製造地,玩具生產基地的移轉不像 3C 產品複雜,因此從 2017 年至今,已經有印度生產基地的支援。據了解,今年已經有 30% 的量從中國移轉到東南亞出口,積極移轉的態度,讓現在關稅真的履行之後,也有所喘息空間。

中國市場消費力強,漸往高階玩具發展

除美國市場外,發展快、蓬勃的消費大國就是中國,根據今年官方統計,2018 年中國玩具市場規模達 704.8 億人民幣,年成長 9%,且中國 0~14 歲兒童少年人均玩具消費金額達 299.5 人民幣,年成長 8.2%,甚至預期到了今年,中國有超過 6 成的消費者計畫增加玩具消費支出。

不像歐美品牌客戶,中國品牌知名度、產品高效能並非競爭重點,而是低價、低價、再低價,據業內人士了解,中國白牌玩具非常盛行,特別是在歐美品牌推出新穎玩具後,可以在 1~2 個月推出非常類似的產品,功能、品質不是重點,但是又快、又便宜,但確實打中部分中國消費者的心,刺激玩具市場買氣。

因此近年來歐美品牌也為了因應這樣的狀況,越來越強調智慧化、多功能、複雜製程等高階產品,讓產品變得難以模仿。

對中國玩具市場來說,近年也隨著市場趨勢下,品牌廠積極開發智慧化玩具,像是兒童智慧手錶、故事機器人等,多具備連線、監控、互動性的功能,單價也是逐步提高,往高階產品發展,鎖定家長對於小孩投資不手軟的心態,以及掌握安全的需求。

部分台灣 MCU 廠受玩具市場波動大

台灣 MCU 廠商多少對於玩具產業皆有布局,像是松翰、凌通、九齊、新唐、盛群等,各家鎖定的營運方向與玩具市場不盡相同,但商業模式多數類似,台灣晶片廠與台灣、香港、中國的開發商合作緊密,開發符合需求的晶片,間接接觸品牌客戶,開發商再與中國或東南亞製造商下單製造,最終再銷售到終端市場,多以中國與歐美為主。

據了解,明年廠商與客戶的新案售價多數尚未定案,因此短期仍難以預期新一波關稅對台廠的影響,市場猜測,新增的 10% 關稅現階段將由品牌廠與終端消費者承擔,對於零組件廠商來說,可能影響不大,且晶片占總成本當中非常小,多集中在金屬、塑膠、毛料等,但是買方市場總是喊價大聲,難說後續關稅壓力是否延伸到台廠。

台廠中以松翰的歐美客戶居多,超過全公司營收 50% 以上,鎖定單價較高的市場布局,而公司認為,關稅衝擊對旺季營運不會有太大打擊,多數已經拉貨完畢,且客戶逐步開發及增加非中國生產基地,減少關稅風險。

至於凌通的營收當中也有 40% 為玩具相關應用,當中又大約有一半是銷售到歐美地區,公司也認為,下半年陸續進入淡季,

九齊則將營運重點放在中國市場,儘管價格壓力大,但在貿易戰風波下,影響性較低,也需觀察中國市場後續消費買氣。近年九齊布局高階產品,也切入不少高階產品,目前歐美與日本客戶約占營收 10% 以下。

至於新唐、盛群則布局廣泛,玩具類別占比低,像是新唐占營收 10% 以下,以美國客戶為主,而盛群則占營收 2%,鎖定中國市場電子琴產品。

近幾季營收表現來看,第二季為傳統 MCU 旺季,觀察這幾家的營收狀況,應用面分散的新唐、盛群季增幅度大,而較集中在玩具類類別的松翰、凌通、九齊,成長性相對受到是否有亮點玩具、消費景氣帶動影響大。

整體而言,目前玩具市場加徵關稅壓力落在品牌廠身上,短期已透過分散生產基地,往東南亞地區挪移,減輕關稅壓力,但明年開案來說,關稅是否再轉移到晶片廠身上,也是後續再關注的焦點。對於 MCU 廠商來說,消費性產品受到市場波動大,能夠分散應用面、開拓不同地區市場,都是未來能夠避免關稅壓力的途徑,從晶片廠商自身產品研發而言,應緊握 AI、IoT 的趨勢,將產品再升級,貿易戰確實也督促產業再升級。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:Unsplash

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