SEMI 捎來記憶體回穩訊息,國內記憶體類股 17 日股價全面翻揚

作者 | 發布日期 2019 年 09 月 17 日 17:10 | 分類 國際貿易 , 記憶體 , 財經 follow us in feedly


受到即將展開的 SEMICON Taiwan 國際半導體展激勵,加上根據 SEMI 的分析,預期 2020 年半導體市場將有 5% 至 8% 的復甦,其中拖累 2019 年半導體市場的記憶體產品,NAND Flash 將在 2020 年上半年回溫,DRAM 則將在 2020 年下半年復甦的利多消息刺激下,17 日台股記憶體類股無懼大盤下跌的衝擊,各家廠商全面大廠。包括南亞科、旺宏、華邦電的個股,分別都有 2.16% 到 4.99% 間的漲幅。

根據 SEMI 的研究報告指出,在非記憶體的產品方面,在邏輯晶片方面雖然 2019 年上半年出貨量將較 2018 年有所減少,不過在出貨價格上卻會有所成長。至於記憶體方面,雖然 2019 年上半年出貨量與 2018 年同期相當,但是出貨價格卻下降了很多。而在其他晶片上,2019 年上半年不論在出貨量或是出貨價格,均呈現一個穩健成長的態勢。

SEMI 還表示,2019 年上半年整體半導體需求較 2018 年同期下降許多的原因,就是在於相關雲端運算業者在過去資本支出下調影響。其中,在前 8 大雲端運算業者在 2019 年的資本支出較 2018 年同期下滑了 10%,較 2018 年系半年則是下滑 15%。這樣資本支出的下調,使得雲端伺服器的供過於求,讓包括晶片與記憶體的需求量受到影響。而除了雲端運算業的資本支出調降之外,還有就是業者的庫存狀況過高,整體而言,2019 年 7 月份的庫存較 2018 年同期高了 3% 到 4% 的比率,而目前還處於庫存調整期的階段,預計下半年會逐季好轉。

至於 2019 年影響半導體市場最關鍵的因素,就在於行動記憶體價格的低迷,使得相關廠商面臨營運上的壓力。而就目前情況來看,如之前所說的,因為還在庫存調整狀態下,因此記憶體的價格 2019 年下半年仍會呈下滑狀態,而且會有雙個位數的下滑,而整體要到 2020 年上半年下滑的情況才會趨緩。其中,在 NAND Flash 的方面,第 3 季出貨價格已經穩定,第 4 季甚至可能有回溫的情況。至於,DRAM 方面,則復甦的情況預計將會比 NAND Flash 緩慢。整體來說,NAND Flash 將在 2020 年上半年回溫,DRAM 則將在 2020 年下半年復甦。

而受到 SEMI 利多報告的刺激,台股記憶體類股 17 日也上演慶祝行情,收盤時南亞科來到每股新台幣 82 元的價位,上漲 3.9 元,漲幅接近半根停板。旺宏則是來到每股 31.4元的收盤價,上漲 1.1 元,漲幅 3.63%。華邦電收盤時來到每股 18.95 元價位,上漲 0.4 元,漲幅 2.16%。

事實上,國內記憶體廠之前就已經紛紛看好接下來的營運表現。其中,南亞科在發布 8 月份財報時,也宣布一併調高第 3 季的位元銷售量,由原本的中十位數百分比,提升至逾 25%。至於旺宏方面,在 8 月份營收創下近 10 個月來新高紀錄後,根據之前在法說會上的說法指出,在記憶體價格回穩,加上接下來為傳統旺季的情況下,也看好有旺季效應。至於華邦電則是在法說會上表示,在記憶體價格回穩,並且稼動率題詩的情況下,接下來產能將維持滿載狀態,也顯示出記憶體逐漸走出谷底的情況。

(首圖來源:shutterstock)