菲律賓封城延長 MLCC 吃緊,台廠估受惠漲價效應

作者 | 發布日期 2020 年 04 月 28 日 14:35 | 分類 財經 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


因應武漢肺炎疫情,菲律賓持續封城到 5 月 15 日。外資法人表示,菲律賓封城持續干擾當地被動元件 MLCC 供貨,市場人士指出,台廠國巨、華新科以及禾伸堂可望受惠 MLCC 供不應求漲價效應。

國巨 28 日盤中走堅,最高一度重返新台幣 400 元大關,最高來到 401 元,漲 5.6%,午盤來到 386.5 元,漲 1.8%。華新科力守平盤 215 元,禾伸堂最高來到 125 元,漲 5.9%,午盤來到 121.5 元,漲 2.9%。

因應武漢肺炎(2019 冠狀病毒疾病,COVID-19)疫情,菲律賓日前宣布大馬尼拉區、中呂宋區、呂宋島南部甲拉巴松區(Calabarzon)、明多羅島(Mindoro)等,強化社區隔離延長到 5 月 15 日,這也代表上述地區封城時間延長。

外資法人報告指出,疫情在東南亞地區持續蔓延,影響當地被動元件生產進展,菲律賓呂宋島部分地區封城延長、涵蓋拉古納省(Laguna),干擾當地被動元件積層陶瓷電容(MLCC)產品生產。

觀察 MLCC 產能在菲律賓布局,中國法人報告表示,在菲律賓馬尼拉地區,包括日本村田製作所(Murata)、南韓三星 SEMCO,日本太陽誘電等,設有 MLCC 廠區。

法人指出,菲律賓的 MLCC 工廠產能,其中有 8 成以上供應中國和東南亞市場,中國市場占比超過一半。

本土法人報告表示,菲律賓因應疫情實施行動管制令,進一步緊縮 MLCC 供應吃緊,其中三星 SEMCO 大約有 3 成到 4 成的 MLCC 產能在菲律賓,村田製作所大約有 10% 到 15% 的 MLCC 產能位於菲律賓。

從價格來看,法人指出受到產業去庫存接近尾聲、疫情影響 MLCC 供給不足,產品出現貨期延長、產品漲價的現象。市場人士預估,第 2 季 MLCC 價格漲幅約 3 成左右,台廠包括國巨、華新科和禾伸堂有機會受惠供不應求漲價效應。

全球 MLCC 廠商包括日本村田製作所、南韓 SEMCO、台灣國巨、日本太陽誘電、以及 TDK、AVX 等。國巨市占率約 13%,是全球第三大 MLCC 供應商。

(作者:鍾榮峰;首圖來源:shutterstock)