寒武紀 IPO 審議通過！科創板 AI 晶片第一股此次融資 28 億人民幣，估值逾 300 億人民幣

6 月 2 日，科創板上市委 2020 年第 33 次審議會議結果公告顯示，同意中科寒武紀科技股份有限公司發行上市（首發）。

針對此次寒武紀此次 IPO 過會，上市委提詢，希望寒武紀發行人進一步說明對智慧計算集群系統業務的定位及業務的可持續性，說明人如何維持核心技術人員的穩定性和持續研發能力，以及結合公司主要產品及在研產品的預計市場規模，合理預期各項成本費用，是否存在長期無法實現盈利的風險。

根據在 IPO 招股書上會稿，寒武紀擬發行不超過 4,010 萬股股份，融資 28.01 億人民幣，保薦機構為中信證券。

寒武紀回覆上交所第二輪問詢函的報告披露，寒武紀預計，2020 上半年營業收入為 8,200 萬至 8,600 萬人民幣，預計與同期相比下降約 12.24% 至 16.32%，但全年主營業務預計與同期相比增長 35.15% 至 102.73%，收入約為 6 億至 9 億人民幣。

結合可比公司估值及寒武紀所處細分行業領域、研發技術實力及成長性等特點，給予寒武紀 2020 年 32-38 倍市銷率的估值區間，再根據寒武紀 2020年 6 億至 9 億元收入預測，計算估值的結果為 192 億至 342 億元。

此次發審會通過，意味寒武紀的發行申請得到同意，若寒武紀完善上市委的問詢後，收到核准文件，就能向交易所申請掛牌上市。

（本文由 雷鋒網 授權轉載；首圖來源：寒武紀）