高殖利率股失色!今年漲幅輸大盤,當心賺股利賠價差

作者 | 發布日期 2020 年 10 月 26 日 10:30 | 分類 財經 Telegram share ! follow us in feedly


受 COVID-19(俗稱武漢肺炎)疫情影響,今年美國股市劇烈震盪,吸引投資人逢低入市。其中,因利率處於低檔,高股利族群成為受矚目的標的,但許多高殖利率股沒有相對抗跌,表現反而輸給大盤,使投資人面臨「賺股利、賠價差」的窘境。

《華爾街日報》10 月 25 日報導,今年全球央行偏寬鬆,債市殖利率創新低,使投資人紛紛追逐高殖利率的股票。然而,年初截至 10 月 23 日,標普 500 股利貴族指數(S&P 500 Dividend Aristocrats Index)累計挫跌 0.7%,遜於標普 500 指數同期上漲 7.26%。

標普 500 股利貴族指數包含 65 檔成分股,條件為股利增加的年數達 25 年以上,即使經過金融危機,依然能穩定提高股息。

部分具指標性的高殖利率股,報酬表現更加慘烈。例如,石油公司埃克森美孚(Exxon Mobil)的殖利率飆破 10%,接近歷史新高,但因國際油價暴跌,今年股價累計重挫 51.05%。

媒體巨擘 AT&T 殖利率超過 7%,但因疫情打亂原有市場節奏,導致該公司擴張媒體業務的計畫停擺,今年股價也大跌 28.81%。

報導指出,高殖利率股的股價大幅修正,反映許多投資人對該族群的前景感到擔憂。目前標普 500 股利貴族指數成分股的平均現金殖利率約 2.7%,雖然表面看來很低,但仍高於標普 500 指數成分股的 1.7%,且是美國 10 年期公債殖利率的 3 倍以上。

MarketWatch 報價顯示,紐約債市 10 月 23 日尾盤時,10 年期公債殖利率略跌 0.7 個基點至 0.840%,盤中一度漲破 200 日移動平均線 0.862%,但尾盤收斂漲勢,失守該關鍵關卡。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)