和碩遭蘋果喊卡新業務,外資:供應鏈地位不易取代

作者 | 發布日期 2020 年 11 月 10 日 11:45 | 分類 Apple , iPhone , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


代工廠和碩違規使用學生員工,在改善前,蘋果公司將暫停委交新業務。2 家美系外資認為不影響和碩與蘋果關係,維持加碼評等;日系外資認為和碩在蘋果供應鏈地位不易被取代,重申優於大盤評等。

今天和碩股價下跌 0.4 元開出,早盤最低來到 60 元、跌幅約 1.48%,成交量逾 1.37 萬張。

美系外資發布研究報告表示,蘋果對和碩暫停的是新業務,代表既有營運不受影響,尤其 iPhone 組裝廠目前產能都滿載,和碩股價不易波動。考量 iPhone 組裝業務占和碩營收 60% 至 65%、營業利益占 50% 至 55%,和碩應該會盡全力確保與蘋果關係,維持「加碼」投資評等與目標價 80 元。

另一家美系外資指出,iPhone 12 系列目前量產進度不變,但和碩遭蘋果暫停新業務,可能影響明年 iPhone 訂單分配,目前和碩在 iPhone 組裝市占約 28%。整體而言,這次事件影響仍在可控範圍內,重申和碩「加碼」評等與目標價 74 元。

日系外資表示,學生員工事件屬於單一事件且有辦法解決,對和碩與蘋果關係應不會有明顯影響。考量和碩產能規模以及與蘋果的長期關係,未來 1 到 2 年和碩在蘋果供應鏈的地位不容易被取代,維持「優於大盤」評等。

(作者:吳家豪;首圖來源:達志影像)

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