避險基金遭鄉民軋爆 1 月虧三成!美光等熱門股受波及

作者 | 發布日期 2021 年 01 月 28 日 11:00 | 分類 理財 , 證券 , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


散戶集體熱炒的遊戲零售連鎖店 GameStop 等個股一飛沖天,放空這些小型股的避險基金遭軋爆,面臨斷頭砍倉及慘虧命運。這波由散戶大軍發動的軋空狂潮,連帶衝擊了一些毫不相干的熱門股票,避險基金賣股求現,似乎是原因。

CNBC、英國金融時報等外電 27 日報導,遭 Reddit 熱門論壇 WallStreetBets 鄉民盯上的避險基金 Melvin Capital 經理人 Gabe Plotkin 透露,已回補旗下空單。

Plotkin 強調,有關 Melvin Capital 可能因而破產的謠言是錯的。避險基金及金融服務公司 Citadel LLC 及 Point72 Asset Management,已對 Melvin Capital 挹注將近 30 億美元。WallStreetBets 訂閱用戶超過 200 萬人。

還有其他避險基金因為空單部位被軋爆而面臨巨幅虧損。投資人透露,管理 35 億美元資產的避險基金 Maplelane Capital,1 月截至 26 日慘虧約 33%,部分是因為放空 GameStop。Maplelane 2020 年第 3 季底握有美國航空(American Airlines Group Inc.)、GameStop、IRobot Corp. 等個股的賣權。另外,Melvin Capital 1月迄今報酬也下挫超過 30%。

金融分析機構 S3 Partners 資料顯示,GameStop 空軍今年以來累積的帳面虧損超過 50 億美元,25 日、22 日分別慘虧 9.17 億美元、16 億美元。

知名放空機構香櫞研究(Citron Research)經營合夥人 Andrew Left,27 日表示已認賠回補多數 GameStop 空單。Left 先前因預測 GameStop 股價將摔回 20 美元,遭 WallStreetBets 鄉民瘋狂出征。

德意志銀行策略師 Jim Reid 指出,GameStop 是 26 日當天全美成交量最大的個股,超車特斯拉(Tesla Inc.)及蘋果(Apple Inc.),即便特斯拉、 蘋果的市值分別是 GameStop 的 81 倍、233 倍。

Barron’s 27 日報導,Melvin Capital 擁有大量持股的美國時裝零售商 L Brands 重挫 12.70%。該機構手中市值低於 1,000 億美元的持股,前 15 大個股過去 5 個交易日合計大跌超過 8%。同時標準普爾 500 指數也下跌 1.5%。

高盛 11 月發表的報告列出 814 檔避險基金(2020 年 Q4 初股票部位共達 2.4 兆美元)最愛標的,包括微軟(Microsoft)、亞馬遜(Amazon.com)。不過這些科技巨擘權值過大,不至於捲入 GameStop 風波。

避險基金持有的前十大小型股為 Fiserv(FISV)、Uber Technologies(UBER)、Booking(BKNG)、Expedia(EXPE)、Sea(SE)、Caesars Entertainment(CZR)、美光(Micron Technology,MU)、Pinterest(PINS)、Carvana(CVNA)及 Peloton Interactive(PTON)。

以上十檔個股過去 5 個交易日平均下挫 9.2%。美光 27 日跳空重挫 5.56% 收 75.09 美元,創 1 月 4 日以來收盤新低;過去 5 日跌幅達 10.07%。

CNBC 報導,FundStrat 研究部主管 Tom Lee 透過郵件表示,GameStop 等個股暴漲,讓放空這些標的的避險基金面臨遭銀行追繳保證金的窘境。避險基金斷頭砍倉(forced selling)稍稍撼動市場,可能促使所有主動型投資經理人轉入避險模式。不過 Lee 認為,27 日拋股的現象應是短暫的,股市應該很快就能恢復上升走勢。

另一方面,電影《大賣空》(Big Short)真實主角、2008 年全球金融海嘯爆發前放空不動產抵押證券的知名對沖基金經理人麥可貝瑞(Michael Burry),26 日一條已刪除的推文形容 GameStop 的交易熱況是「不自然、瘋狂且危險」,應會造成跟法律、規管有關的不良後果。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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