高唱 GameStop「韭菜也可以站起來」的 Chamath Palihapitiya 是誰?

作者 | 發布日期 2021 年 02 月 03 日 8:45 | 分類 理財 , 證券 , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


「韭菜」團結起來,削尖腦袋,也當回鐮刀,行不行?Chamath Palihapitiya 說事實講道理,結論是,可以。

這位前 Facebook 高層日前在 Twitter 粉絲建議下,以 115 美元價格買入 12.5 萬美元 GameStop 看漲期權。這支年初華爾街普遍看空的股票最近半個月內從 20 美元上漲到 350 美元,遠超過 115 美元的期權價。

1 月 27 日,Chamath 受 CNBC 邀請上電視辯論,身為散戶代表與唱衰散戶的主持人 Scott Wapner 一對一,後者來勢洶洶,觀點卻被逐個擊破。270 萬「韭菜」拿下 1 分。

散戶代言人

這不是 Chamath 第一次站在精英群體對面了,甚至可說他往往是這樣。這次他對面是華爾街基金經理,大多數時候則是矽谷科技公司和投資人。

今年 44 歲的 Chamath 履歷十分光鮮,28 歲加入 Facebook,幾年內把 Facebook 做到 5 億用戶後就離開自立門戶。在此之前,他已經是美國線上(AOL)最年輕的 VP。

斯里蘭卡移民背景的 Chamath,個人經歷露出一種鍾情「下剋上」的氣質。一面是從底層到登堂入室,充滿個人奮鬥的荷爾蒙,同時又永遠像權威的挑戰者。

離開 Facebook 後,Chamath 創立創投公司 Social Capital,專注投資氣候變化、疾病、教育、太空探索等世界難題或有價值卻難以變現的行業。Slack、特斯拉及致力將腫瘤病患病例電子化的 Flatiron Health 都是他投資過的企業。

Facebook 甚至矽谷整體從公司到投資人都在一味追逐流量,在他看來無聊又短視。

轉做投資人後,Chamath 表示自己不會再碰社群媒體或行動網路公司。這位幫 Facebook 打下地基的前 VP 於 2017 年史丹佛大學訪談表示,自己甚至為在 Facebook 工作過感到愧疚。「這種推崇即時回饋的社群工具像怪獸分裂人們正常的社交行為。」

被對準矛頭的還有 IBM。

Chamath 另一次上 CNBC 電視節目時表示「華生就是個笑話」。華生是 IBM 研發用自然語言回答問題的人工智慧系統。Chamath 表示 IBM 利用銷售手段和訊息不對稱來「唬弄」消費者購買產品方面非常高明,並稱自己永遠不會買 IBM 股票。近幾年 IBM 股價下跌,也一定程度映證他的看法。

這位總不吝將爭議觀點擺在大眾面前的投資人,同樣在 2017 年因另一番論述被人熱議。某場比特幣討論會,Chamath 建議每個人都拿出個人資產 1% 投資比特幣,「因為這是獨立於所有金融產品外的商品。」而巴菲特看衰比特幣,Chamath 表示「我很尊重他,但這次他真的錯了。」

值得注意的是,這位投資人十分看好馬斯克與特斯拉,馬斯克 1 月時推文表示自己「不會拒絕接受以比特幣為薪酬」。此番言論也使比特幣價格飆升至歷史最高位。站在巴菲特身邊的,是同樣將比特幣視為騙局的比爾蓋茲。

年輕人可能更愛 Chamath 或馬斯克這種年輕意見領袖。特斯拉股價也在一年內從不到 100 美元飆升到 880 美元,比 GameStop 漲幅更誇張,但也被許多傳統對沖基金看成價值虛高的攪局者。

(Source:Elon Musk

Chamath 也談到特斯拉,稱一直上升的股價走勢「是對沖基金的失敗,而勝利者是廣大散戶。」

不管 Chamath 對 Facebook、IBM 和巴菲特唱的反調,或是馬斯克與巴菲特之間多年來關於護城河理論的論戰,都像極了近來資本市場散戶與機構的對立。這位風險投資人也早就踏上散戶浪潮。建制派可能在資本市場有更多操作空間,但散戶並不意味盲目。

「時至今日,所有散戶和個體都有途徑可得到和機構一樣的訊息。論壇研究水準很多都和對沖基金研究水準相當。而你嚴重低估某些散戶的聰明程度。」當慣「散戶」的 Chamath 於 CNBC 訪問時對 Scott 說。

散戶浪潮

WallStreetBets 的 270 萬用戶抱團逼空 GameStop 背後,有件事可肯定,散戶已成為不可忽視的力量。

據華爾街見聞援引彭博數據顯示,Robinhood 等交易所之外的券商 App 顯示的散戶交易量,今年 1 月首次超過紐交所和那斯達克等機構交易量,為 2008 年以來首次。這意味著散戶與機構原本懸殊的力量關係已改變,現在兩個群體的影響力在伯仲之間。

而 GameStop 以外,服裝零售商 Express Inc、美國連鎖電影院線 AMC 等股票大漲也是近日散戶抱團的「作品」。前者股價連續 3 週上漲,2 月 1 日更收漲 131.84%。後者則在 2 日大漲 400%。

WallStreetBets 散戶群大多是資本不厚實但願意嘗試,且行為很容易受情緒影響的年輕人群體。GameStop、AMC 這些被機構看衰的低價股票和期權很適合他們進入。

股票股價完全由市場情緒決定的情況下,基本面分析對個人交易者來說並不友善。「特斯拉之所以有現在價值,唯一原因就是人們相信這家公司。」國際投行研究報告援引一位因炒 GameStop 股票還清 4.35 萬美元學生貸款的亞特蘭大居民說。

從特斯拉 2020 年股市表現,到近日以 Chamath 為首的反華爾街浪潮,諸多跡象反映出現在散戶的「相信」已夠動搖股市。

隨著散戶聲勢越來越盛,機構坐不住了。最新進展是,機構正想重新拿回主動權。據了解,以建制派 Robinhood 為代表的各大券商交易平台,紛紛暫停 GameStop、AMC 等暴漲股票的交易,代碼一度在這些交易平台消失。

主陣地 WallStreetBets 論壇也面臨相似處境。因美國散戶聚集的論壇 WallStreetBets 屢經警告仍繼續允許仇恨和歧視性內容, Discord 決定移除 Wallstreetbets 分區服務器及所有者。WallStreetBets Reddit 頁面一度設為不公開。

雖然 Discord 聲明表示封禁 Wallstreetbets 伺服器與幾支股票的逼空行為無關,但失去主陣地的影響明顯,相關熱門股票股價直線跳水,AMC 股價隔日下跌 56.63%,GameStop 則從 469.42 美元掉到最低 132 美元。

但就像 Chamath 與 Scott 交鋒提到的,2008 年金融危機時散戶已當過機構和基金經理愚蠢操作的受害者。這次後者受衝擊後粗暴反擊,可能引發兩個群體交鋒。據報導,目前 Reddit Wallstreetbets 小組成員也從 210 萬激增到 510 萬。

據 The Verge 透露,大量原 WallStreetBets 用戶嘗試搭建至少 2 個新伺服器。Chamath 也在 Twitter 響應 #DeleteRobinhood 的 tag,並列出 3 個新證券交易 App 備選。

這場「下剋上」的抗爭,好戲還在後頭。

(本文由 品玩 授權轉載;首圖來源:Flickr/JD Lasica CC BY 2.0)