美 ESG 基金夯但費用率高!比市值型 ETF 高 43%

作者 | 發布日期 2021 年 03 月 17 日 15:45 | 分類 理財 , 證券 , 財經 line share follow us in feedly line share
美 ESG 基金夯但費用率高!比市值型 ETF 高 43%


近年來,重視環境、社會及公司治理的 ESG(Environmental / Social / Governance)投資策略大受歡迎,吸引龐大資金流入相關基金和 ETF。由於 ESG 基金和 ETF 費用率相對較高,基金管理公司靠著手續費收入,賺得荷包滿滿,成為一大獲利金雞母。

《華爾街日報》報導,據 FactSet 數據,截至 2020 年底,美國市場被動追蹤美股大盤指數的市值型 ETF 平均費用率為 0.14%,而 ESG 基金的平均費用率為 0.2%,比市值型 ETF 高 43% 之多。

智庫機構 Pacific Research Institute 資深研究員 Wayne Winegarden 直言:「ESG 為大型基金管理公司創造非常大商機。」

即使基金平均費用率差距很小,以動輒數十億美元的資產規模計算,仍會形成很大筆錢的差異。例如,資產規模 10 億美元的 ESG 基金,基金管理公司每年可收取的費用為 200 萬美元,而市值型 ETF 的手續費只有 140 萬美元。

相較於主動型 ETF,被動投資的指數型 ETF 手續費較低廉。如 Vanguard 標普 500 指數 ETF 及 Vanguard 整體股市 ETF,總費用率僅 0.03%,是美國費用成本最低的兩檔 ETF。

不過,投資人仍對 ESG 題材表現出強烈興趣。FactSet 數據顯示,光是今年 1 月和 2 月,高達近 80 億美元流入美國市場 ESG 基金,幾乎等於 2019 全年流入總額。

外媒先前報導,據 FactSet 數據,美股採用 ESG 因子為選股標準的 ETF,2020 年流入資金達 274 億美元,創史上新高紀錄。原因是市場預期,美國總統拜登(Joe Biden)把應對氣候變化視為施政重點,上任後將積極推行各項 ESG 政策,有望進一步帶動 ESG ETF 後市表現。

美股資產規模最大的 ESG ETF「iShares ESG 感知 MSCI 美國 ETF」,今年以來累計上漲 5.75%,略優於大盤標普 500 指數同期漲幅 5.50%。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)