美光、WDC 逆勢飆！外資認錯：實際需求意外夯

美光（Micron Technology）、硬碟機製造巨擘 Western Digital Corp. （WDC）受到瑞穗證券（Mizuho Securities）以記憶體晶片需求改善為由建議買進激勵，週二（23 日）股價雙雙逆大盤跳漲。

Barron’s、MarketWatch報導，瑞穗證券分析師Vijay Rakesh 23日發表研究報告指出，最新資料暗示，PC、伺服器、手機的「實際需求」正在改善，有望推升2022年Q1、Q2定價，這促使他將美光、WDC的投資評等同步從「中立」調高至「買進」，目標價則分別從75美元上修至95美元、55美元上修至75美元。

Rakesh並指出，倘若PC產量趨勢持續優於預期，記憶體報價有望於2022年下半年進一步止穩。

Rakesh才剛於10月將美光、WDC的評等降至「中立」，預測兩家業者將在2022會計年度上半年面臨疲軟的記憶體需求。

把時間拉回到現在，Rakesh 23日在報告中預測，第一季PC及隨身小筆電（netbook）的產量僅會季減0~5%，低於先前預測的季減10~15%。其中，光PC需求就有機會年增5%，這讓Rakesh感到訝異，因為華爾街普遍認為需求應會年減2~3%。

報告稱，中國對記憶體晶片的需求，以及亞馬遜（Amazon.com）、Google等伺服器業者的訂單，可望優於先前預估。即將來襲的元宇宙（metaverse）、虛擬實境（VR）投資熱潮，也將對市況帶來更多助力。

美光23日聞訊勁揚1.85%、收85.41美元，創5月7日以來收盤新高。WDC則大漲6.32%、收60.53美元，創11月12日以來收盤新高。

Evercore ISI分析師C.J. Muse才剛於11月19日將美光列入首選名單，預測明（2022）年公司盈餘有望恢復成長態勢。

Muse指出，趨勢潮流顯然已在改變，市場對於明年上半的記憶體價格跌勢變得較不悲觀、還估計價格屆時有望觸底，且超大型（hyperscale）數據中心的資本支出也可望於今年底前改善。「這對記憶體而言，代表遊戲已開打。」

Muse表示，輝達（Nvidia Corp.）、超微（AMD）最近都因Facebook母公司Meta Platforms Inc.決定打造元宇宙受惠，但要注意的是，若缺少DRAM、高效能運算根本無法執行，這是投資人忽略的重點。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：美光）