雲端運算/伺服器規格升級,外資喊這些 ABF 載板、CCL 台廠受惠

作者 | 發布日期 2022 年 01 月 25 日 10:49 | 分類 PCB , 財經 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


高盛持續看好 ABF 產業前景,將南電、欣興、景碩評為「買進」,建議最近股價回檔時可加碼,因為利潤和 ASP 帶來走漲空間,喊出南電目標價 1,150 元、欣興和景碩 400 元天價。

欣興、南電、景碩對 ABF 前景樂觀,欣興表示公司 ABF 產能已預訂到 2024 年底;南電預估未來幾年,不僅高階技術,連成熟技術也將維持供應緊張。高盛認為,輝達、AMD 有望成為景碩 2022 年主要成長動力,ABF 產能將繼續維持強勁氣勢,可加碼這三間公司。

由於雲端運算、HPC CCL(銅箔基板)需求上升,高盛重申對台燿、台光電買進評等,目標價分別為 150 元和 320 元;聯茂則持平,目標價152 元,但預計未來幾季 CCL 定價、全球 5G 基地台的需求都會高過預期。

雖然雲端運算/資料中心前景佳,金像電訂單能見度一直延伸至今年第二季末到第三季,加上 Eagle Stream 伺服器和 400G 換機升級趨勢,伺服器營收 2022 年將有兩位數成長,但高盛是持「賣出」評等,目標價 75 元。

高盛指出,自 2022 年起,英特爾和 AMD CPU 插座的強勁升級週期,未來幾個月高階伺服器 CPU 需求好於預期,嘉澤端子有望受惠,加上預期增加在英特爾 Whitley Socket 和整個插座市場的市占率,因此將嘉澤端子持中立評等,目標價 765 元。

臻鼎持「中立」評等,目標價 110 元。

高盛認為,由於雲端運算/伺服器規格加速升級,1~2 年內帶來更積極 ASP 和毛利率空間,對 CPU 插座、PCB、CCL、ABF 載板等供應商來說應是好兆頭。

(首圖來源:pixabay