美股超戲劇 V 轉原因找到:神祕客狂賣賣權、爆軋空

作者 | 發布日期 2022 年 01 月 25 日 15:45 | 分類 財經 Telegram share ! follow us in feedly


美股 24 日盤中出現戲劇性 V 轉,道瓊工業平均指數下殺超過千點後翻紅收高。專家直指,28 日將有高達 3.1 兆美元的選擇權到期,而週一盤中有人大量賣出賣權,可能是美股劇烈反轉的主因。

Zero Hedge 24日報導,本週五的選擇權到期日非常特別,因為隨著日子益發接近,賣權出售口數也創歷史新高紀錄,其中部分會在週五到期、部分不會。

SpotGamma發表盤後檢討報告指出,美股24日中午(就在歐股收盤後)湧現大量選擇權交易,是促使美股V轉的催化劑。

圖表顯示,中午有名神祕客突然大舉賣出賣權(經紀商也突然從賣出標普500期貨變為買進),使得經紀商拋售速度趨緩,進而轉賣為買,大量軋空潮隨之湧現,促使股市V轉收高。

報告指出,從美東時間24日中午12點到下午3點期間,賣權的Delta值益發轉正、推動市場,經紀商也將買進賣權的避險部位匆忙回補。這促使恐慌指數「VIX」在幾小時後從原本的38.94點驟然拉回至29點,進而帶動無數目標波動策略(vol targeting,即以波動率做為決策基準)基金加入瘋狂買進行列。

值得注意的是,路透社報21日導,Options Solutions發表研究報告指出,本週五有一筆規模高達1.28兆美元的股票選擇權會到期,屆時可能導致美股劇烈波動。報告稱,這筆即將到期的選擇權,對整體未平倉量的占比接近40%。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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