「妖鎳」之亂落幕在望,法人看好電池產業加速升級

作者 | 發布日期 2022 年 03 月 11 日 11:40 | 分類 材料 , 汽車科技 , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


受俄烏戰爭及市場炒作影響,鎳期貨價格單日一度暴漲逾 100%,鎳做為重要的電池原料之一,使近期電池廠及下游新能源車企業走勢均受到壓抑。中信投信表示,鎳價炒作為短期事件,鎳礦基本面為供過於求,對電池供應鏈影響有限,建議投資人可逢低布局電池相關 ETF。

中信電池及儲能 ETF 經理人詹佳峯表示,近日鎳價暴漲主要起源於特定廠商炒作價格,由於俄國遭制裁使俄鎳無法進行交割,導致中國最大鎳礦生產商青山集團無法交割現貨,而市場傳出國際礦業巨頭嘉能可趁機抬升鎳價,軋空青山集團,目前倫敦交易所已宣布暫停鎳交易,而最新消息顯示,青山已調配充足現貨進行交割,後續事件可望落幕。

詹佳峯表示,這波鎳價飆漲已和基本面脫鉤,根據標普智庫預估,2022 年至 2025 年鎳金屬呈現供給過剩現象,預計長期鎳礦價格相對可控,由於多數電池生產商與鎳礦商簽訂長期合約,手上仍多備有一至兩季庫存量,短期鎳價波動對成本衝擊相對有限。

展望後市,詹佳峯指出,中國 2030 年碳達峰、2060 年碳中和的「雙碳」目標未變,兩會前夕更有多位龍頭企業代表催促政府加速鋰電池產業鏈升級,包括電池材料開採及電池回收系統等,目前寧德時代、億緯鋰能、格林美、華友鈷業等多家電池中上游廠也多已投入相關布局,對於整體產業動能相對看好。

詹佳峯強調,近期原物料價格飆漲,已促使部分電池龍頭組裝廠針對上游原料進行整合布局,透過掌握上游來源,確保供給量穩定及原物料漲價風險,並以此深化護城河,預計未來電池廠仍將維持大廠恆大局面。

(首圖來源:shutterstock)

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