處理器大廠 AMD 台北時間 4 日凌晨公布 2022 年首季成績,營運表現超乎市場預期,讓 AMD 在美股盤後股價收盤大漲近 7%,前外資知名分析師陸行之在個人 Facebook 粉絲頁表示,雖說 3 年後誰輸誰贏還很難判斷,但今年高下立判。
陸行之列舉了英特爾及 AMD 一系列事蹟:
1. I 公司 CEO 到處上媒體說公司多好,開一堆技術論壇累死三軍,說 2024 年要拿回製程技術龍頭的地位 vs. A 公司 CEO 好像比較少出現,每次開法說都來些驚喜。
2. I 公司 2022 年營收指引衰退 4% 達 760 億美元 vs. A 公司營收成長 60% 達 263 億美元(就算把賽靈思併購拿掉,也有 30% 以上成長)。
3. I 公司 2Q22 營收指引 -2% q/q、-8% y/y vs. A 公司 7-14% q/q、69% y/y(賽靈思拿掉也有 50% 以上成長)。
4. I 公司 1Q22 庫存 3.9 個月,+16% q/q、+36% y/y,營收比人差,庫存有必要這麼多嗎 vs. A 公司庫存 2.4 個月,-3% q/q、-11% y/y。
5. I 公司 7 奈米 Sapphire Rapids 遲遲沒有出量 vs. A 公司 5 奈米 Geona 遲遲等不及出來對打。
陸行之建議 I 公司 CEO 少上媒體,多點執行力比較好。
(首圖來源:科技新報)