投資人關心產能利用率與海外投資布局，台積電說明

台積電針對接下來投資人關心的資本支出，以及相關海外投資狀況，也在 12 日的法說會中逐一進行的說明。其中，在製程發展方面，N7 / N6 產能利用率在 2023 年上半年將低於三個月前的預期。而 N3 和 N3E 皆有許多客戶參與量產，預計第一年和第二年的產品設計定案數量將是 N5 的兩倍以上。至於，在全球投資建廠的狀況上，台積電強調正在增加台灣以外的產能，以繼續為客戶提供取得成功所需的最佳解決方案之外，也繼續在台灣投資並擴大產能，以支援客戶成長。。

台積電指出，三個月前說明了由於智慧型手機和個人電腦 (PC) 等終端市場疲軟，以及客戶的產品進度延遲，台積電的 N7 / N6 產能利用率在 2023 年上半年將不再處於過去三年的高點。在那之後，由於終端市場對智慧型手機和 PC 的需求進一步削弱，台積電的 N7 / N6 產能利用率低於三個月前的預期。也因為半導體供應鏈庫存需要幾個季度才能重新平衡，達到較健康的水準。預期這種情況將延續到 2023 年上半年，估計在 2023 年下半年，市場對 N7 / N6 的需求將比之前的預期更加和緩地回升。

然而，台積電認為市場對 N7 / N6 的需求較傾向週期性因素，而非結構性現象。使得公司正在與客戶密切合作，開發特殊和具差異化的技術，從消費性、射頻 (RF)、連接 (connectivity) 以及其他應用中，驅動結構性之外的更多需求浪潮，以在未來回填 N7 / N6 產能。另外，台積電的 N3 已如期於 2022 年第四季末成功量產，並具備良好良率，這使得其在 HPC 和智慧型手機應用的驅動下，預期 2023 年將平穩量產。而客戶對 N3 的需求也超過台積電供應能力，預期 N3 將在 2023 年達到全面利用 (fully utilized)，並從 2023 年第三季開始大幅貢獻營收。預計，N3 將占台積電 2023 年晶圓營收的中個位數 (mid-single digit) 百分比。相較於 N5 在 2020 年量產第一年的營收貢獻，N3 在 2023 年的營收貢獻更高。

而新一代的 N3E 將做為台積電 3 奈米家族的延伸，具有更好的效能、功耗和良率，將為智慧型手機和 HPC 相關應用提供完整的支持平台。N3E 技術預計在 2023年 下半年量產。而儘管庫存調整仍在持續，但觀察到 N3 和 N3E 皆有許多客戶參與，量產第一年和第二年的產品設計定案數量將是 N5的 兩倍以上。因此，整體來說，3 奈以製程技術無論在 PPA (效能、功耗及面積) 及電晶體技術上，都是業界最先進的技術。因此，預期客戶在 2023 年、2024 年、2025 年及以後，對台積電 3 奈米製程技術皆有強勁需求，使得 3 奈米家族將成為台積電另一個大規模，且有長期需求的製程技術。

全球投資建廠行動，台積電強調，公司使命是為全球邏輯積體電路產業，長期且值得信賴的技術及產能提供者，為客戶提供最佳解決方案，協助他們取得成功，這取決於技術領先、製造、成本、信任，近期還包含了在製造地域上擁有更大的靈活性。因此，根據客戶的需求，台積電正在增加台灣以外的產能，以繼續為客戶提供取得成功所需的最佳解決方案。台積電的決策不僅基於客戶需求、必要的政府支持、為股東實現價值極大化，亦奠基於台積電長期成長所需的人才庫、土地、電力和水等因素。

在美國，台積電的亞利桑那州晶圓廠正在興建兩期工程。美國客戶歡迎台積電在美國建置產能，以支持他們的需求，並堅守對他們的強力承諾和協助。TSMC Arizona 將繼續於美國提供最先進的半導體技術量產，在未來幾年內實現下一世代的高效能及低功耗運算產品。每一座台積電晶圓廠的潔淨室面積，皆大約為一般標準型邏輯工廠的二倍。

除了先進製程，亦將考慮在海外額外建立成熟製程產能。所以在日本，台積電正在興建一座特殊製程技術的晶圓廠該晶圓廠。該晶圓廠將採用 12 / 16 奈米和 22/28 奈米製程技術，計劃於 2024 年末進入量產。台積電也考慮在日本建造第二座晶圓廠，只要客戶需求和政府的支持水準合乎情理。至於在歐洲，台積電正在與客戶和夥伴接洽，以根據客戶需求和政府的支持水準，評估建立專注於車用技術的特殊製程晶圓廠的可能性。而在中國，台積電也正依計畫，在南京擴展28奈米製程技術的產能，持續恪守所有規章制度支持當地客戶。

台積電指出，投資海外的同時，台積電也繼續在台灣投資，並擴大產能以，支援客戶成長。N3 甫於台南科學園區邁入量產，並針對預計於 2025 年開始量產的 2 奈米做準備。該製程技術將座落於新竹和台中科學園區。台積電強調，依據客戶需求和政府支持水準，台積電的 28 奈米以下海外產能，可能在 5 年或更長時間內達台積電 28 奈米以下產能總額的 20% 或以上。

台積電進一步強調，雖然海外晶圓廠的起始成本高於台積電在台灣的晶圓廠。但是，台積電的目標是管理和最小化成本差距。台積電的定價將維持策略性，以反映我們的價值，其中亦包含在地域上的靈活性價值。同時，將利用大量生產、規模經濟和製造技術領先的競爭優勢，持續降低成本。我們亦將繼續與各國政府密切合作，以取得他們的支持。透過採取這些行動，台積電將有能力吸收海外晶圓廠較高的成本，並且無論在何處營運，都持續作為最高效和最具成本效益的製造服務提供者。

(首圖來源：shutterstock)