國人投資理財偏好配息商品，無論股票、基金或 ETF，只要強調高配息，投資人總能趨之若鶩，基富通證券總經理王浩宇表示，投資配息商品應該要看三大面向，一是需求、二是風險承受度、三是總報酬，才能當個長期快樂領息的投資人。
根據集保基金資訊觀測站統計，截至今年 2 月底，國人持有金額最多的前十大主動式基金，就有 8 檔有配息級別，新興市場債券基金占 3 檔、非投資等級債與股債平衡型基金各 2 檔、綜合債基金 1 檔，就配息頻率，8 檔每月配息、2 檔同時提供每季配息。
王浩宇表示，配息型基金深受國人喜愛，最主要原因是利率趕不上物價漲幅，以近十年來看，實質利率差不多呈「躺平」狀態，傳統靠銀行利息生活的日子已回不去，越來越多人傾向投資配息商品，追求更佳收益。
王浩宇指出，投資配息基金並非毫無風險，投資人應先確認三大面向，一是需求，例如沒有收入的退休人士或收入不穩定的人，特別適合配息基金，但如果沒有特定用途，或者目標是追求資產增值，也可以思考領到股息或債息後持續投資，或直接選擇「累積型」的基金級別，創造複利效果。
王浩宇說明，二是風險承受度，高報酬通常伴隨高風險，高配息也是同樣道理，因此配息率並非越高越好。例如非投資等級債、新興市場債或部分外幣計價的債券，配息率較高，相對地，債券價格或匯率的波動度也較高，適合能夠承受高波動風險的投資人。
王浩宇強調，三是總報酬，基金配息後，短期淨值必然會下跌，但只要持有基金的市值加上配息，再減掉投入本金後的含息總報酬為正數，代表這檔基金賺錢，也沒有配發原始投資本金的疑慮，而若以長期領息為目標，建議觀察期至少三年，甚至五年以上，較能看出中長期總報酬穩定度。
（首圖來源：shutterstock）
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