區域銀行崩、道瓊軟，盼 Fed 停升息；債券 ETF 夯

區域銀行類股再次湧現賣壓、金融系統烏雲罩頂，衝擊美國四大指數在聯準會（Fed）發布利率決策前夕全面下挫。

道瓊工業平均指數5月2日終場下跌1.08%（367.17點）、收33,684.53點。那斯達克指數下跌1.08%（132.09點）、收12,080.51點。標準普爾500指數下跌1.16%（48.29點）、收4,119.58點。費城半導體指數下跌0.74%（22.23點）、收2,996.86點。

摩根大通（JPMorgan Chase & Co.，通稱小摩） 2日宣布收購倒閉銀行First Republic Bank （FRC）多數資產後，區域銀行類股連續第2個交易日慘摔。

小摩執行長Jamie Dimon宣布收購FRC資產後透過電話會議表示，3月初因矽谷銀行（SVB）突然倒閉引爆的銀行危機，已因這筆交易大致獲得解決。他說，體質如此差勁的銀行只有幾家而已，或許還有另一家較小型的業者，但問題大概已解，這部分的危機結束了。

然而，區域銀行類股仍在持續崩跌，目前原因未明。PacWest Bancorp （PACW）、Western Alliance Bancorp （WAL）、Metropolitan Bank Holding Corp. （MCB）分別重挫27.78%、15.12%、20.45%。

Invesco KBW銀行業ETF （KBW Nasdaq Bank Index）、SPDR金融類股ETF （Financial Select Sector SPDR Fund）、SPDR標普地區性銀行ETF （SPDR S&P Regional Banking ETF）分別下挫4.34%、2.27%、6.27%。

小摩、高盛（Goldman Sachs）、美國銀行（Bank of America）也下滑1.61%、2.11%、3.03%。

MarketWatch報導，CFRA Research分析師Alexander Yokum表示，小摩收購FRC暗示，近來區域銀行接連暴雷，恐衝擊銀行產業未來盈餘。他說，銀行倒閉的所有成本如今將由業者自行承擔、無關納稅人，即便銀行勢必會把多數成本轉嫁客戶，調高手續費及貸款利息。

利率上揚雖能增加銀行放款利潤，卻會衝擊銀行持有的長期證券投資組合，這也是3月初矽谷銀行（SVB）倒閉時面臨的窘境。

聯邦公開市場委員會（FOMC）2日展開為期兩日的貨幣政策會議。投資人將密切關注FOMC 3日會後聲明是否提及要暫停升息、抑或會繼續升息打擊居高不下的通膨。

開始有人猜測Fed 3日將按兵不動。芝加哥商業交易所（CME）的FedWatch工具顯示，截至台北時間3日上午5時28分，聯邦基金期貨投資人預測Fed 5月升息一碼至5~5.25%的機率從前一日的93.2%下降至85.4%、按兵不動的機率從6.8%跳升至14.6%，6月按兵不動的機率從67.5%上升至84.6%、續升一碼至5.25~5.50%的機率從27.3%驟降至0.9%。

公債殖利率應聲下挫。路透社報價顯示，紐約債市2日尾盤時，美國10年期公債殖利率下挫13.3個基點至3.440%，創4月26日以來新低（公債價格與殖利率呈現反向走勢）。

債券ETF走揚。iShares 20年期以上美國公債ETF（iShares 20-plus Year Treasury Bond ETF）逆勢上漲2.49%、收105.70美元。

國會對於舉債上限的僵局增添不確定性。美國財政部長葉倫（Janet Yellen）1日警告，聯邦政府最快6月1日就會耗盡現金、無法履行償債及支付義務。

標普500能源類股隨油價下殺4.3%，跌勢居所有族群之冠，其次是標普金融股的2.3%跌幅。

個股變化方面，教育技術服務商Chegg公布的第一季財報雖擊敗預期、本季財測卻令人失望，該公司還警告ChatGPT橫空出世已開始衝擊營運成長。Chegg聞訊崩跌48.41%、收9.08美元。

叫車服務商Uber公布的Q1營收擊敗分析師預期、執行長Dara Khosrowshahi稱今（2023）年有強勁的開始（strong start），股價聞訊逆勢跳漲11.55%、收36.52美元。

荷蘭晶片商恩智浦半導體（NXP Semiconductors N.V.）公布的Q1營收、營益擊敗分析師預期，Q2營收展望也優異，股價勁揚3.31%、收171.51美元，漲幅居費半30支成分股之冠。

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