美中印通押!紅杉資本避地緣政治風險,決分拆成三獨立公司

作者 | 發布日期 2023 年 06 月 07 日 17:28 | 分類 中國觀察 , 公司治理 , 國際金融 follow us in feedly
美中印通押!紅杉資本避地緣政治風險,決分拆成三獨立公司


美國知名新創投資巨擘紅杉資本(Sequoia Capital)宣布,將分拆中國和美國業務,2024 年 3 月前拆成三個獨立公司,分別在美國、印度和中國營運。計畫宣布前,紅杉資本正因敏感技術外流與資金問題,面臨美國政府官員施壓,此舉被認為是為了因應地緣政治風險,也突顯美中掌控下代尖端技術創新的競爭更白熱化。

《華爾街日報》報導,位於加州矽谷專注新創投資的紅杉資本,因投資短影音平台TikTok母公司字節跳動一炮而紅,更是美中科技投資者共生縮影,但美中地緣政治緊張局勢,同樣面臨抉擇壓力,如今紅杉資本最新決定,就是把公司一拆為三,同時在美國、中國及印度進行「本地優先策略」。

對中資金與技術外流疑慮遭美國安單位高度關切

紅杉資本6日報告表示,將於2024年3月前拆成三家獨立公司,分別在美國、印度和中國營運,三地主管共同簽署的報告指出:「經營去中心化全球投資業務已日趨複雜。」報告還表示,一旦分離,三家獨立公司將停止共享IT、財務和會計等後台職能。

報告列舉分拆商業原因,但未直接提及地緣政治。紅杉資本指「發現市場越來越混亂,原因是紅杉品牌共享,且各實體間有投資組合衝突」。因此決定接受「本地優先策略」。

這次分拆正值美國政府官員不斷就紅杉資本的中國業務施壓,因美國國家安全官員越來越關注科技企業與投資者資金與資訊的雙向流動,更擔心美國科技公司的中國投資者,導致美國對手取得AI等敏感尖端技術資訊。

特別是美國國安官員正準備阻止美國資金支持中國敏感技術開發,知情人士透露,拜登政府正準備推出新行政命令,禁止投資中國和其他地緣政治對手國家,私募基金與創投公司首當其衝。

分拆三地可各自押寶兩大勢力尖端科技競爭

同樣的,中國近期對美國美光科技祭出晶片禁令,也是這分離行動的一部分。中國一波波行動也讓許多創投公司縮減當地業務。

紅杉資本成立半個世紀,早期投資許多最成功科技新創企業,如蘋果(Apple)、Google和Airbnb。紅杉資本也在2005年成立中國分公司,中國業務負責人就是中國創投界赫赫有名的沈南鵬(Neil Shen),同時紅杉中國(Sequoia China)也參與外賣平台美團(Meituan)和電商平台拼多多(Pinduoduo)早期投資,還持有科技、消費和醫療健康領域數百家公司股份,紅杉中國目前管理約560億美元資產,美國投資者約佔總投資者基礎一半。

紅杉資本在美國和歐洲的風險投資業務將沿用Sequoia Capital名稱,紅杉中國則英文名稱改成中文拼音的HongShan,印度和東南亞地區稱作Peak XV Partners(Peak XV是英國最初稱呼珠穆朗瑪峰之名稱)。

(本文由 中央廣播電台 授權轉載;首圖來源:shutterstock)