美股指數持續攻高，陸行之：市場預期明後年半導體行業全面復甦

針對美股在台北時間 14 日清晨接續紅盤作收，其中那斯達克與費城半導體指數紛紛大漲的情況，前外資知名分析師陸行之就在個人 Facebook 粉絲頁上表示，這將代表著明後年半導體行業全面復甦。

陸行之表示，真是不可思議，這次半導體下行週期雖然沒有 1997 亞洲金融風暴，2000 網路泡沫破滅，2007-2009 全球金融風暴這麼差，晶圓代工平均產能利用率也摔到 66% 才慢慢回升中。但美國費城半導體指數只要再 7% 就創新高 （今天收 3797.1，歷史新高是 4068.15）。如果能在近期創新高，表示市場預期的是：

1. 明後年半導體行業全面復甦，有沾到AI、電動自駕車、新能源轉換、蘋果 vision pro 的產業鏈有機會營收及獲利也創新高；

2. 這些營收獲利會創新高的公司，股價應該會領先費半先創高；

3. 在通膨升息對某些行業不友善的惡劣環境下，大筆資金逃到現金流及負債穩定的半導體及科技龍頭公司，這樣造成部分公司被明顯 re-rating (重新評級);

4. 市場看得太領先，任何風吹草動會影響分析師的假設基礎，都有可能讓市場大幅波動拉回。

(首圖來源：shutterstock)