緯創、廣達、欣興 AI 伺服器貢獻？外資從微軟、Google 資本支出來看

從微軟、Google 資本支出對亞洲供應鏈、AI 伺服器、通用運算伺服器的積極程度來看，外資認為，有利於緯創、緯穎、廣達、技嘉、金電路和 FII 的貢獻，並因為整體伺服器需求的改善，同步看到對欣興、南電、景碩等 ABF 品牌的影響，可望緩解一些供需擔憂。

外資表示，微軟第二季資本支出總額為 107 億美元，季增 37%，年增 23%，並預估第三季資本支出季增加速，整季將呈現逐季成長的態勢，根據微軟指出，正常的 Azure（雲端平台）工作負載和 AI 工作負載，資料中心、CPU、GPU 和網通設備的資本支出加速相當廣泛。

外資指出，Google 第二季資本支出為 69 億美元，其中最大的組成就是伺服器，包括在 AI 運算方面的投資大幅增加，根據 Google 指出，預計基礎設施的投資將在 2023 年下半年增加，並在 2024 年繼續增長，主要動能來自 AI，包括對 GPU 和專有 TPU 的投資以及資料中心的容量。

外資認為，微軟、Google 資本支出顯示對亞洲供應鏈、AI 伺服器、通用運算伺服器十分積極，因為從 2022 年以來，通用運算伺服器需求減弱，導致訂單開始消減，但是微軟、Google 的資本資出預測卻高於預期，即使季增 5%，2024 年每季的總資本支出也已達到 480 億美元。

外資強調，從微軟、Google 資本支出來看，顯示 AI 伺服器的積極影響，並可望為緯創、緯穎、廣達、技嘉、金電路和 FII 帶來貢獻，同時看到對欣興、南電、景碩等 ABF 品牌的影響，因為整體伺服器需求的改善可能會緩解一些供需擔憂，儘管目前的產能利用率低於 50%，但仍十分看好。

（首圖來源：pixabay）