MI300 需求俏、大摩喊買 AMD：前置時間長達 8 個月

超微（AMD）公布第二季財報後股價下挫，但摩根士丹利（Morgan Stanley，通稱大摩）認為這反倒創造買進機會，該公司上週股價表現也優於輝達（Nvidia Corp.）、逆勢走高。

MarketWatch、Seeking Alpha報導，大摩分析師Joseph Moore將超微目標價設定為138美元、投資評等為「加碼」。他相信，超微公布財報後股價大跌，「創造了重要的買進機會」。

Moore認為，Q2財報公布後，投資人應可鬆一口氣，主因市場幾乎普遍預期，伺服器展望將低於預估、PC復甦的看法不切實際（後來證明並非如此）。

Moore表示，超微下修對於AI晶片「MI300」的預期，2024年資料中心展望也略顯保守，引發投資人疑慮。然而，這或許只是跟驗證時間有關、而非實際需求的關係。

Moore指出，「供應鏈對於明年的出貨量預估非常龐大，但由於正常的新品時間問題，最終判定的數字明顯較低。」他預測，超微2024年的MI300營收有望達20億美元甚至更高。

Moore還說，客戶有「大量」（substantial）需求，但驗證時間點是重要變因。他指出，供應鏈正在為最佳情境預做準備，這款晶片的前置時間高達8個月，如此長的前置時間過去前所未見，過去也從未看過客戶的興趣如此之高。

針對資料中心，Moore則表示，他所聽聞的一切消息都是正面的，例如伺服器處理器平台Genoa擴產行動（遭延宕）將開始在Q3穩住陣腳，有利報價在明年走高。

超微4日終場上漲2.36%、收115.82美元；上週漲幅達2.53%。超微8月2日在公布財報隔天大跌7.02%。

相較之下，輝達4日終場上漲0.37%、收446.80美元；上週下挫4.43%。

超微執行長蘇姿丰（Lisa Su）8月1日透過財報電話會議表示，2027年資料中心AI加速器市場上看1,500億美元；拜客戶準備提振基礎建設之賜，上一季超微AI產品的需求激增7倍。她說，雖然AI才剛萌芽，但對超微來說，這顯然代表了龐大成長機會。

超微並預測，今年下半年資料中心需求有望再次加溫、尤其是Q4，而專為AI訓練及HPC工作設計的MI300加速器也預定Q4上市、準備滿足AI需求。Q4也會擴充MI300產能。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）

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