美銀經理人調查：中股大逃殺，蜂擁搶進美科技股

美國銀行（Bank of America）最新調查顯示，全球基金經理人 9 月大舉湧入美國股市、逃離新興市場，放空中股、做多科技巨擘成最擁擠交易。

MarketWatch、日經亞洲評論等外電報導，美銀1~7日調查222名全球基金經理人（資產管理規模6,160億美元），資金流「劇烈轉向」（dramatic sift），美股大吸金，新興市場失血額卻創史上新高，主因「看好中國經濟成長的樂觀情緒重返封城時期低點。」

上述期間，美股資金配置較一個月前激增29個百分點，淨加碼比例到7%，創2004年有紀錄後最大單月漲幅。新興市場配置卻較一個月前重挫25個百分點，淨加碼比例僅剩9%，創2016年11月後最大單月跌幅。

美銀投資策略師Michael Hartnett 12日報告表示，9月最擁擠的交易是做多科技巨擘、放空中國股市。有55%基金經理人做多美國科技巨擘，放空中股比例緊追其後達21%，做多日股的比例排第三到8%。

資金自新興市場出逃後，一部分湧進日本。調查顯示，日本股市的淨加碼度為10%，創2018年12月新高，較一個月前增加4個百分點，自5月以來增加了21個百分點。

基金經理人共識是，全球經濟恐於12個月內轉弱，9月經理人對中國經濟能否成長的看法，比2022年9月解封前夕還要不樂觀；預測中國經濟12個月內轉強的基金經理人淨比例是零。

中國持續延燒的房地產危機，令經理人對中國和全球經濟感到悲觀。三分之一受訪者表示，中國房地產是最有可能造成「系統性信用事件」的原因。

美國經濟方面，60%受訪者相信，聯準會（Fed）升息結束，多數人相信Fed將在2024年4~6月降息。即便面臨衰退疑慮，美股今年表現依舊優於新興市場。年初迄今，標準普爾500指數上漲近17%，MSCI新興市場指數僅上揚2%。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：Pixabay）