外資評估美國擴大限制 AI 晶片出口中國，寬限期將大量出貨

美國擴大限制出口中國 AI 晶片，外資分析供應鏈衝擊程度，短期會利用寬限期大量出貨中國，之後就視各廠商取得多少出口許可再評估影響與衝擊，成為 AI 企業營運關鍵。

前端晶圓代工龍頭台積電部分，台積電表示美國擴大管制出口中國，評估長期影響，但短期影響可控，主要看 GPU 供應大廠輝達 (NVIDIA) 第四季訂單沒有特別變化，使 GPU 模組亞洲供應鏈需求量約 80 萬到 90 萬套，優於市場預期。

英特爾 Gaudi 2 與輝達 A100 / H100 的性能相當，輝達 A100 / H100 都受出口限制，接下來 Gaudi 3 是 2024 年主要銷售產品，中國銷售也可能需要許可證。但是全球市場仍受矚目，幫助 IC 設計廠商世芯營收達 2 億至 3 億美元。

美國商務部將中國多家 GPU 企業列入實體清單，伺服器 OEM 訂單雖然沒有變化，但美國限制 A / H800 出口中國，硬體廠商風險將提高，仁寶、華碩、聯想、浪潮和 FII 等是需注意廠商。若英特爾 Gaudi 系列受限，會連帶影響智邦。接下來 AI 伺服器市況，微軟和 Meta 本週財報會議資本支出將成為重點，值得觀察。

(首圖來源：輝達)