台積電吃大補丸、聯發科拚千元！台股 AI 概念股攻勢再起？

9 月景氣燈號從「藍燈」轉為黃藍燈，加上美國再度暫緩升息，激勵台股權值股表現。統計第四季以來至 11 月 13 日，台灣 50 指數兩大權值股台積電上漲 6.5%、聯發科上漲 20.3%，上攻千元。

《遠見》7月號獨家調查揭露，國內各大ETF最愛成份股第一名是聯發科，是法人和散戶共同最愛。

「準千金」聯發科領漲的IC設計股，近期確實又有新題材。13日手機大廠Vivo舉辦年度新機vivo X系列發表會，vivo X系列最新兩款手機成員X100和X100 Pro，是市場首次搭載聯發科發表、全新旗艦晶片「天璣9300」的智慧手機。

聯發科指晶片為用戶帶來全新終端裝置生成式AI體驗。天璣9300賣點是「全大核」CPU 架構，共四顆3.25GHz Cortex-X4核心和四顆2.0GHz A720 核心。業界推估，聯發科這款旗艦級晶片將與高通最新「驍龍8 Gen 3」處理器正面對決。

法人看好兩款新機，認為可同步助攻聯發科、台積電營收與獲利。

台積電10月營收達2,432.03億元，刷歷史新高，近期市值一度重返15兆元大關。不論聯發科天璣9300或高通驍龍8 Gen 3，都由台積電4奈米製程生產，台積電堪稱吃了大補丸的大贏家。

▲ vivo X系列X100 Pro，是首支搭載聯發科旗艦晶片天璣9300的智慧手機。（Source：vivo）

雙雄帶旺台股：聯發科新機助攻，台積電展望樂觀

新光投信投資長吳文同指出，現階段整體台股行情有升溫現象，包括年底歐美節慶購物旺季將至，電腦、筆電第三季市場需求回溫、手機近期急單湧現，與AI伺服器第四季放量生產助攻。他預料整體國內製造業將從第四季起營收成長動能轉強，台股新一波反彈趨勢已強勢啟動。

台積電公布10月營收、創新高，為股價大添柴火，代表終端市場需求逐步加溫，市場資金也看好台灣半導體景氣，有機會從第四季起重返成長軌道。

半導體回春，三大利多加持領頭攻

回顧這波漲勢，野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，主要來自基本面優異的表現，台積電、聯發科10月營收雙雙繳出亮眼成績。先前法說會兩大企業對於未來展望皆樂觀，長期三大利多因素包括：庫存去化近尾聲，AI需求大爆發以及手機市場復甦，兩者扮演科技股雙成長動能。

現在看來，第四季為蘋果3奈米開始出貨，帶動Q4台積電營收持續增加。

從國外四大雲端業者展望來看，AI投資仍是未來主軸，科技巨頭（微軟、亞馬遜及Google等企業）Q3資本支出總額增至420億美元，較2021年同期增長近20%，隨著AI持續發展，科技巨頭積極爭奪雲端市占，2024年雲端資本支出將加速成長22%，AI相關科技供應鏈也持續受惠。

台灣AI黃金廊道，掌握全球關鍵產能

野村臺灣創新科技50 ETF經理人林怡君指出，台灣AI供應鏈與AI商機的緊密結合，掌握全球近六成先進製程產能、八成伺服器，以及到最終使用者享受的AI服務。

以伺服器為界組成的中上游AI供應鏈，以及下游AI供應鏈，串連出全球最完整的AI生產供應鏈，成為台灣最強的AI製造黃金廊道，也是帶動台股AI題材的關鍵推力，值得投資人掌握創新科技的中長期投資行情。

據永豐金證券最新投資週報表示，受到美股氣氛影響，上週多位FED（聯準會）官員對於是否再升息保持彈性口吻，尤以FED主席鮑爾談話最傾向鷹派。

9日，鮑爾指「FOMC（聯邦公開市場委員會）致力的貨幣政策，是希望將通膨率降至2%，但不相信我們已達到。FED被幾個月來良好數據誤導及過度緊縮的風險。如果合適，聯準會將毫不猶豫升息。」一番話動搖市場預期升息循環已結束的美夢，美股也一度大震盪。但專家觀察，FED升息政策確實也到尾聲，2024甚至有機會降息。