國泰投信今日舉辦「2024 投資展望論壇」，總經理張雍川分享，美國聯準會 11 月暫停升息後，美國 10 月 CPI 數據明顯下降，美國 10 年期公債殖利率從高點 5% 回落至近期的 4.2% 左右，預估明年第2季起可能將逐步降息，隨著聯準會有望開始釋放降息意願，明年股債雙多，可以大口吃。
張雍川建議，採取「槓鈴策略」均衡配置，若擔憂未來殖利率震盪或是戰爭持續，一端藉由波動度較高或趨勢產業的市場，例如台美股、AI 產業，有機會追求超額收益，另一端則以具有現金流、收益率等較安全的資產，例如美債或投資級債，這樣在景氣回升時既不會錯過股市的上漲行情。
國泰投信理財策略部協理楊正豪分析，明年股債各自有亮點，看好成長股表現，投資人可留意具有半導體產業優勢的台股市場，建議納入國泰台灣領袖 50 ETF，聚焦台灣市值大、流動性佳、獲利穩定的 50 檔領袖企業，為進化版的台股市值型 ETF。
看好 AI 趨勢股是成長股代表，楊正豪說明，雖然長線看好，但震盪不斷，投資人除非很熟悉產業，或認真研究相關展望、新產品等數據，才能降低被甩出的風險，想要把握 AI 產業成長契機，可搭配國泰永續高股息（00878），有部分 AI 概念股，又匯聚台灣優質永續高息股。
若是投資訴求穩健低風險的小資或樂退族，楊正豪建議，可再搭配債券 ETF 或高股息基金，最近債券 ETF 的人氣王國泰 10Y+ 金融債 ETF 有月月配息跟收益平準金，搭配明年降息的環境，不僅能鎖利，還有資本利得的空間。
國泰投信全球經濟與策略研究處副總王誠宏指出，明年將是高壓與風險環伺的一年，全球通膨會從中偏高，約略高於 3%，朝向中性通膨，約略高於 2% 發展，2024 年降息機率極高，明年第二季後軟著陸觸底，股市首選科技產業，投資人可採上半年股債各半、下半年股七債三的策略配置。
（首圖來源：國泰投信）
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