中國手機市場復甦有利記憶體，大摩評價兩岸供應商不相同

外資最新報告，市場研究及調查機構 TrendForce 預估，2024 年第一季 DRAM 和 NAND 價格較 2023 年第四季上漲 18%~23%，使群聯受惠，中國長江存儲擴產計畫也對中國半導體設備廠中微半導體與北方華創有利。

摩根士丹利報告指出，中國手機市場復甦，使手機製造商低水位庫存要恢復安全水位，故下單更多零組件，使記憶體價格第四季明顯反彈，2024 上半年有更大上漲機會。

TrendForce 預估，智慧手機商行動 DRAM 庫存為 4~6 週，且 NAND（eMMC、UFS）庫存 6~7 週，TrendForce 上調 2024 年第一季行動 DRAM 和 NAND 單季上漲幅度達 18%~23%，較之前價格大幅上漲。群聯因擁有大量低成本記憶體晶圓故受惠。

另外，記憶體廠南亞科雖然沒有 HBM 與 DDR5 挹注，但中國智慧手機市場復甦，對南亞科依然有幫助，但智慧手機市場銷售金額約占總營收 10%，不及消費型產品 60%，使南亞科發展有待努力。

中國長江存儲擴產計畫，預定 2024 年增加月產量 3 萬至 4 萬片，產能由 2023 年底 120 萬片提升到 2024 年 170 萬片，加上 2024 年如果上市成功，會是強勁發展年，擴產也對半導體設備廠中微半導體與北方華創有助益。

摩根士丹利對記憶體產業整體發展，給予中微半導體、北方華創、群聯等供應鏈廠商「優於大盤」評等，南亞科維持「不如大盤」評等。

(首圖來源：shutterstock)