國泰投信今日舉辦新春展望，董事長張錫表示，台股 ETF 已成全民運動，預期今年整體規模有機會增加到 2 兆元，至於台股 2024 年 AI 科技類股仍會引領大盤基本面，台灣上市櫃公司盈餘將有機會大幅成長，明年上看 4 兆元，屆時台股 2 萬點將成基本盤，而今年有 10% 以上的成長空間。
張錫表示，台灣市場 ETF 規模從 2020 年底的 1.7 兆元已經翻倍增加到 2023 年底的 3.8 兆元，受益人數超過 800 萬人，等於 1,200 萬台股投資人中有超過 7 成的人將 ETF 納入投資工具，其中台股ETF規模就占 1.4 兆元，並有 607 萬受益人，預期台股 ETF 的整體規模 2025 年可到 3 兆元。
張錫指出，台灣 ETF 成功四大因素，一是投資簡單、成分股透明，因此即使 2020 年股債市雙跌，台灣人越跌越買，規模和投資人數都有增長；二是報酬率和配息率，2023 年多檔台股 ETF 報酬逾 40%，配息率也很不錯，投資人獲得很大信心。
張錫說明，三是年輕族群的影響，現在 ETF 有很豐富的資訊來源；四是投資資金轉移，隨著更多元投資方式的出現，台股突破萬八股市一片看好，讓部分保險或儲蓄資金轉向投入 ETF，今年若有機會開放主動型ETF，預計會增速整體市場的成長。
台股展望方面，張錫認為，2024 年 AI 科技類股仍會引領大盤基本面，台灣上市櫃公司盈餘將有機會大幅成長，今年仍有 10% 以上的成長空間，今年開始台灣上市櫃盈餘恢復正成長，而且 OPEN AI 要建構的新模型 Sora 再掀 AI 熱潮，有助於半導體需求更大。
張錫分析，AI 半導體是明顯的需求和主軸，原本台股指數看 18,800 點已到，台股今年獲利上看 3.56 兆元，看來萬八應該是可以站穩，因為衝上去拉回來沒有意思，站穩比衝破更中重要，目前預估上市櫃明年獲利將突破 4 兆元，屆時 2 萬點就是基本盤。
國泰投信全球經濟與策略研究處副總王誠宏指出，持股均衡配置在電子、金融、傳產三大產業，2024 年聯準會一定會降息，只是會「慢慢來」，目前的高利率與偏高通膨環境，美國經濟增速仍然強勁，完全合乎「高壓經濟越能創造成長與偏高通膨並存的經濟運行模式」。
王誠宏表示，預估聯準會這次會且走且觀察，而因新冠疫情而發生的惡性通膨，雖然採取的是緊急升息，但降息則會採取有耐心的方式，估測最有可能在 5~8 月開啟降息階段，今年美國經濟有機會呈現軟著陸且表現優於預期，對股債行情都是雙多，預估下半年全球景氣不確定性會降低。
談到 2024 年錢進 ETF 的策略，國泰投信總經理張雍川表示，近來債券 ETF 人氣王的國泰 10Y+ 金融債（00933B），並布局世界銀行龍頭，如美國銀行、摩根大通、富國銀行和高盛等，均是耳熟能詳、大到不能倒的金融霸主，安全性高、違約率較非金融業更低。
（首圖來源：科技新報）
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