證交所今日公布上週外資在集中市場買超 292.17 億元，其中買超長榮 3.3 萬張最多，賣超聯電 7.11 萬張居冠。法人表示，展望未來 3~6 個月各家 AI 將陸續釋出新品與產業看法，預估 AI 伺服器將持續主導行情變化。
根據證交所統計，上週外資在集中市場總買進金額為 6,103.47 億元，總賣出金額為 5,811.3 億元，買超為 292.17 億元，而統計自今年初至 2 月 23 日止，外資總買進金額為 3 兆 4,503.04 億元，總賣出金額為 3 兆 3,317.82 億元，累計買超為 1,185.22 億元。
外資總持有股票市值為 25 兆 3,305.47 億元，占全體上市股票市值的 42.22%，上週外資自集中市場買超最多的前三名為長榮 32,951 張、新興 20,862 張、鴻海 20,182 張，而賣超最多的前三名為聯電 71,102 張、宏碁 53,769 張、長榮 49,281 張。
大華優利高填息 30 經理人楊斯淵表示，AI、消費性電子產品（筆記型電腦、智慧型手機）、網路、循環半導體零組件將為今年台股的亮點，相關企業佔台股權重超過 50%，整體而言，多數大型科技公司對 2024 年前景持謹慎樂觀態度，建議同時布局於成長股與高殖利率股票，不可偏廢。
評價面而言，楊斯淵表示，台股預估本益比來到 17.39 倍，略高於歷史平均 16.24 倍，但考量到今年強勁的成長動能，估值位於合理區間，儘管半導體產業的領先地位將可持續到明年，但地緣政治帶來的不確定性可能帶給市場較大的波動度。
楊斯淵指出，第二季總統就職典禮前地緣政治不確定性的增加，加上年底美國將舉行總統大選，對於台灣和半導體產業的態度也有可能轉變，建議投資人也不能只孤意追求成長，應同時布局到表現穩健的價值股，透過股利收入，平衡未知的風險。
針對近期盤勢，安聯投信台股團隊表示，除美國聯準會降息節奏、需就物價與就業數據表現來調整利率政策步調外，包括企業財報表現、美股 AI 股的表現都是影響台股的主要因素，受到財報效應與美股科技股走強激勵，盤面資金也明顯重回電子股，支撐大盤表現。
從基本面來說，安聯投信台股團隊表示，近期利多因子包括重要權值股展望良好、利用率回升、 cowos 產能陸續開出， CSP（雲端服務供應商）業者調高相關 CAPEX，市場預期 AI 伺服器出貨成長加速，支撐相關供應鏈與族群表現亮眼，至於非電部分，紅海危機未解推高海運股表現。
展望後市，安聯投信台股團隊表示，整體來看，AI 股推高本益比，其中重要權值墊高股價空間，中小型股表現活潑，無論是營收落底回升、新接單題材等利多皆能推高不同主題相關走勢，但焦點仍以半導體及 AI 相關為主，由於台灣是 AI 伺服器主要供應商，看好美股表現有望帶動台股後市。
安聯投信台股團隊表示，從近期各類股或族群來看，比價空間已經拉開，即使是目前接單最弱的車用供應鏈，也有機會在第二季到第三季間落底回升，經濟及產業景氣循環即將走出谷底，台股動能充沛，但第二季仍是產業需求淡季，須留意漲多後的技術性賣壓。
後續觀察方面，安聯投信台股團隊表示，展望未來 3~6 個月各家 AI 將陸續釋出新品與產業看法，料AI伺服器將持續主導行情變化，但另一方面 NVIDIA 新舊產品的交替可能影響短期出貨表現，屆時須留意市場對可能出現的雜音的反應。
（首圖來源：shutterstock）
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