Nvidia GB200 帶動四台廠出線，瑞銀點名鴻海占比呼聲最高

AI 晶片大廠 Nvidia 上週舉辦 GTC 大會，並宣布推出最新伺服器機架架構 GB200 NVL72。瑞銀初步分析，GB200 NVL72 由緯創、廣達、鴻海、英業達／ZT 有機會先出線，鴻海能拿下最高占比的呼聲最高。

瑞銀指出，Nvidia 最新的 GB200，compute board 部分鴻海與緯創均分，switch board 由鴻海獨拿，server rack 還處在競價階段，初步掌握緯創集團、廣達、鴻海、英業達／ZT 有機會先出線，尤以鴻海的份額呼聲最高。 接下來會視實際拉貨狀況再調整財務模型。

瑞銀分析，隨著密度的大幅增加，預計鴻海與緯創在 GB200 伺服器機架的每個機架內容價值將會大幅提升，尤其是鴻海，因為鴻海有望成為新伺服器 switch board 的單一來源。

Nvidia GTC 指出，AWS、Google 雲端、微軟 Azure 及甲骨文雲端基礎建設將成為首批採用 Blackwell 支援執行個體的雲端服務供應商。

瑞銀在 Nvidia 新伺服器機架架構看到四先驅，分別是廣達、鴻海、緯創及英業達／ZT。瑞銀也重申買進評級，並認為鴻海與緯創在每機架的內容價值都有上漲空間。

（首圖來源：科技新報）