獲阿里巴巴支持的中國 AI 新創商月之暗面（Moonshot）7 月 17 日發布了震撼華爾街的新一代模型「Kimi K3」，電子設計自動化（EDA）軟體商益華電腦（Cadence Design Systems）、新思科技（Synopsys），在市場憂心產業前景的衝擊下股價雙雙殺低。不過，分析人士認為，這反而創造了逢低買進的好機會。
Seeking Alpha 17日報導，法國巴黎銀行（BNP Paribas）分析師Andrew DeGasperi透過研究報告表示，Cadence、Synopsys 17 日股價跳水，主要跟Moonshot發布了Kimi K3模型有關。晶片設計類股受挫，似乎是因為一篇部落格文章提及K3能利用開源EDA工具，在48小時內完成奈米級晶片的設計與驗證。
不過，DeGasperi團隊認為，Cadence、Synopsys的股價反應過度且無道理，讓人聯想到先前資安股對Mythos預覽版的反應（註：資安股自3月低點以來已上漲一倍之多）。
進一步分析顯示，DeGasperi表示，自美國商務部快十年前對EDA產業實施出口管制以來，中國就持續尋求發展本土的EDA產業。中國的努力成效不一，但若要在AI產業保持競爭力，中國依然無法脫離國際EDA產業的支援。
DeGasperi直指，K3是因為單靠自身無法完成，才必須使用開源EDA工具（這也是為何中國傾向使用開源軟體）。開源EDA並非新鮮事，已存在數十年；但面對設計AI晶片時呈指數級成長的複雜度與變數，頂尖科技公司依然選擇付費使用Cadence和Synopsys的產品。K3在45奈米製程上的表現，無法與5奈米以下的先進製程相提並論。
值得注意的是，Cadence與Synopsys都已開發出或正在開發相當於K3的自家工具，且性能可能更加優異。舉例來說，ChipStack AI Super Agent這款由NVIDIA Nemotron模型驅動的Level-5自主AI代理，能將原本需要5週的RTL驗證週期縮短至24小時。
根據輝達（Nvidia）執行長黃仁勳（Jensen Huang）在台北國際電腦展（Computex）的說法，輝達內部已大規模導入上述AI代理系統。因此，DeGasperi認為Cadence與Synopsys面臨的拋售賣壓並不合理，建議投資人可趁勢逢低布局。
Cadence 17日跳空重挫9.47%、收330.11美元，創4月30日以來收盤新低。Synopsys 17日同步大跌7.85%、收384.28美元，創3月30日以來收盤新低。
（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：Kimi.ai）
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