歐系外資表示，iPhone XS 系列售價高於預期，恐推升舊機種及入門款 iPhone XR 需求，對光學鏡頭廠大立光較不利，雖維持優於大盤評等，但目標價從 5,700 元下修到 5,100 元。
大立光股價今天開高走揚，守在 3,900 元之上，盤中漲幅逾 1%。
歐系外資出具研究報告表示，目前尚未發現 iPhone 訂單有調整跡象，但是新款 iPhone XS Max 售價高於預期，可能推升消費者對舊機和入門款 iPhone XR 的需求，而大立光在 iPhone 舊機種和 iPhone XR 的零組件占比不如 iPhone XS 系列。
歐系外資強調，根據 CIS 影像感測模組、鏡頭、相機模組、光學防手震模組等零組件的擴產計畫研判，2019 年下半年推出的新 iPhone 將有一款採用三鏡頭設計，大立光可望受惠，維持「優於大盤」評等。
然而，為反映平均售價下滑及低價產品占比增加，歐系外資將大立光 2018 年、2019 年、2020 年每股盈餘（EPS）預估值下修 4.6%、9.7%、9.3% 至 191 元、242 元、261 元，目標價從 5,700 元下修到 5,100 元。
歐系外資也認為，大立光高層申讓持股是為了在長期穩定公司所有權，不影響林氏家族對大立光的控制。
（作者：吳家豪；首圖來源：蘋果）
科技新報粉絲團
加入好友
訂閱免費電子報
