貿易戰陰影再起市場波動,台股震盪整理個股差異大

作者 | 發布日期 2020 年 05 月 17 日 13:59 | 分類 財經 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


美股上揚,台股 15 日上漲 34 點重返 10,800 點之上。法人表示,美中貿易戰陰影再起,紛爭恐徒增短期市場波動,台股可能轉為震盪整理格局,個股表現差異拉大,兼具題材性及基本面的族群,仍有表現空間。

美股道瓊工業指數 16 日終場上漲 60.08 點,漲幅 0.25%,收在 23,685.42 點;標準普爾 500 指數上漲 11.20 點,漲幅 0.39%,收在 2,863.70 點。以科技股為主的那斯達克指數上漲 70.837 點,漲 0.79%,收在 9,014.559 點。

台股 15 日大洗三溫暖,震盪幅度逾 170 點,加權股價指數終場上漲 34.04 點,收在 10,814.92 點,漲幅 0.32%,成交值 1,734.31 億元。三大法人同步賣超,合計賣超新台幣 32.30 億元。

台股上週下跌 86.5 點,跌幅約為 0.79%,產業別指數漲幅以電子通路類指數上漲 1.92%最大,跌幅以橡膠類指數下跌 4.16% 最大。

觀察國際情勢,安聯台灣科技基金經理人廖哲宏指出,全球疫情單日新增確診數持穩,市場對封城疑慮未除,牽動市場情緒;其次美中貿易戰陰影再起,紛爭恐徒增短期市場波動。不過,近期油價穩定回升有助市場正面情緒。

日盛精選五虎基金經理人林佳興表示,歐美陸續解封,各州與美企復工啟動,市場擔憂出現第二波感染潮,美國總統川普揚言將對中國追究疫情責任,後續觀察點包括美中貿易戰火是否延燒、美國規劃針對華為進行後續制裁的發展、歐美鎖國何時解禁等因素。

安聯台灣智慧基金經理人鍾安綾表示,中國去美國化、美國去中國化的議題,因川普重提貿易戰,將再被市場重視。

展望台股後市,廖哲宏表示,歐美新增確診數穩定下滑,原油價格止穩反彈,此外 4 月台股上市櫃公司營收表現優於預期,股市多頭格局並未改變。

林佳興指出,台股企業第 2 季獲利仍佳,不過疫情發展可能牽動下半年展望,目前第 3 季訂單能見度待觀察,5 月下旬大盤可能轉為震盪整理格局,個股表現差異拉大。

廖哲宏表示,第 2 季財報可望優於第 1 季,其中筆電與平板需求優於預期,但下半年需求仍不明朗,電子業先前擴大備料,第 3 季需留意庫存去化。

從類股來看,廖哲宏分析,5 月以來迄今,電子類股中,主要以 PC 週邊、印刷電路板 PCB IC 設計表現佳;此外生技、自行車與化工產業表現突出。總體來看,漲幅近期資金相對偏好第2季營運表現佳、防疫與原料成本下降受惠等概念股。

林佳興分析,雲端產業核心業務投資並未減緩,看好相關供應鏈持續受惠;5G、高速運算 HPC、人工智慧等應用對 5 奈米需求強勁。盤面上仍為個股輪漲態勢,兼具題材性及基本面的族群,仍有表現空間。

鍾安綾表示,歐美解封進度仍未確定,市場對電子業需求動向仍存疑慮,選股不選市是布局策略,若疫情受控,電子股可望上揚,台灣疫情受控,內需傳產股或有表現機會。

(作者:鍾榮峰;首圖來源:shutterstock)

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