螞蟻集團 IPO 定價每股 68.8 人民幣,A+H 股募資 345 億美元

作者 | 發布日期 2020 年 10 月 27 日 10:10 | 分類 國際金融 , 證券 , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


新浪財經引述第一財經報導,阿里巴巴旗下螞蟻集團的 IPO 最終 A 股發行價確定為每股人民幣 68.8 元(幣值下同),H 股發行定價為每股 80 港元,折約 68.85 人民幣;依照發行定價,螞蟻 A+H 股透過 IPO 擬籌集約 345 億美元;發行後總市值約達 2.1 兆元,低於多家投行預測的約 2.5 兆至 3.2 兆元估值。

螞蟻集團 A 股將開放申購 16.7 億股,籌資 1,149.4 億元,折約 172.3 億美元;H 股預計開放申購 4,176.8 萬股,籌資 1,336.5 億港元,折約 172.4 億美元,A+H 股合計籌資約 345 億美元。根據《打新細則與產品透視》總結的發行流程一般「11 個交易日」時長,即螞蟻 10 月 29 日網上申購、11 月 2 日繳款、11 月 4 日出發行結果;而發行到上市間隔一般為 8~11 個自然日,意味著螞蟻上市時間可能在 11 月中旬。

螞蟻集團首次披露 IPO 的戰略投資陣容,涵蓋海內外 29 家頂級投資者,具體來看,除了之前披露的阿里巴巴,還包括中國全國社保基金、中投、加拿大養老金、新加坡政府投資、淡馬錫、阿布達比投資局等全球主權基金;國壽、人保、太平、中再、陽光、泰康等保險公司;中石油、招商局、五礦、中遠海運等大型國企。中國全國社保基金追加投資 70 億元,認購逾 1 億股螞蟻新股,成為除阿里集團外認購金額最大的戰略投資者。

資深投行人士表示,本次螞蟻 IPO,有 80% 新發股份向初始戰略投資者配售,這部分資金來自場外增量資金且有鎖定期。螞蟻在發行安排中為戰略投資者設置比監管要求的 12 個月更嚴格的禁售期;除保薦跟投及生態圈戰配公募基金外的戰略投資者,需承諾獲得的配售股票中,50% 股份限售期限為 12 個月,50% 股份限售期限為 24 個月。這也意味著,上述戰略投資者包括全球頂級主權基金和阿里巴巴等都受禁售期約束。

據公開資料顯示,螞蟻集團 2017 年、2018 年、2019 年和 2020 年 1~6 月,分別達成營收 653.96 億元、857.22 億元、1,206.18 億元和 725.28 億元,歸屬母公司淨利潤分別為 69.5 億元、6.67 億元、169.57 億元和 212.34 億元。

估值方面,兩家承銷商瑞信及摩根士丹利給予螞蟻的估值分別為 3,800 億至 4,610 億美元,折約人民幣 2.96 兆至 3.6 兆元,以及 3,330 億至 4,570 億美元,折約人民幣 2.6 兆至 3.56 兆元,比之前目標估值增加逾 30%,大摩估值相當於明年預測本益比為 32.9~45.2 倍。南開大學金融學院教授、中關村互聯網金融研究院副院長李全表示,依現在估值計算,螞蟻未來兩年預測本益比僅 20 多倍,相比 PayPal、美團等其他新經濟公司仍然較低。

除螞蟻外,全球用戶逾 10 億網路、科技公司共 5 家,分別是蘋果、微軟、Google、Facebook 和騰訊,市值分別為 2 兆美元、1.66 兆美元、1 兆美元、7,575 億美元、6,886 億美元。螞蟻估值為 2.1 兆人民幣,合計約 3,185 億美元。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:螞蟻集團

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