併安泰銀授權通過,國票金擬補足金流弱點

作者 | 發布日期 2021 年 02 月 25 日 12:49 | 分類 Fintech , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


國票金董事會近日已通過授權董事長魏啟林就併購安泰銀的交易條件進行洽談,將補足其金融業務,以更好的發展網銀業務,但獨董對此其實仍有歧見。

國票金 24 日晚間發布重大訊息稱,為辦理投資業務,授權董事長或其指定之人與合資對象洽談合資契約增補事宜。雖然目前只是列出談判的架構,並不是最後議定的條件內容,但這也算是國票金為缺乏實體通路,邁出第一步,若能成功,未來將可望會有更好的發展。

尤其如今國票金正與樂天攜手進軍純網銀,若能拿下安泰銀也將有助於相關業務。依目前消息,國票金將以 300 多億來併購安泰銀,其中現金佔 4 成,並加上發行可轉換特別股來做為收購資金來源。不過對於特別股息高達 4.25%,被獨董認為價格太高。

且獨立董事吳青松還指出,本併購案的交易架構並未全盤考慮相關備案,單純以部份現金收購及發行可轉換特別股的百分之百股份收購為起點,將會對公司財務結構變動有所影響。且本案併購完成後,主併方國票金的股權結構轉為弱勢,安泰銀大股東隆力集團將握有近 3 成股份,有反併購的疑慮,然而卻仍需支付併購溢價。

財務結構有隱憂

這可能也是由於目前國票金無法進行非合意併購,所談的價格比當初京城銀還要略高一些,另位還有一位獨董陳惟龍指出,此交易價格已偏離實地查核的意見,募資條件將可能影響金控健全管理,且標的公司的放款品質仍存有高度疑義。

這些歧見其實都彰顯了,此次併購將會是國票金相當大的賭注,目前台灣唯一一家沒有銀行的金控就是國票金,沒有相關經驗卻直指純網銀之路,相當令人意外。這一步,可說是跨了相當大步,魏啟林則表示,金管會已不可能再發商業銀行執照,只能透過整併,但這也並不容易,所以才積極找外資合作。

魏啟林強調,未來也會繼續與大型電商平台、金融業、在地企業或實體店家結盟合作,促進生態圈持續活躍良性循環,創造共好與整體綜效。而金管會則更關注其是否有足夠財力來經營實體銀行,如何有效募資可能才是國票金目前最大的挑戰。

(首圖來源:Tianmu peter [CC BY 3.0], via Wikimedia Commons

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