金管會核准今年沙盒首案，實驗定期定額投資美國 ETF

金管會 3 月 2 日宣布，已核准阿爾發投顧及永豐金證券合作的金融創新實驗案，投資人將可依阿爾發投顧機器人理財給予的投資組合建議，透過永豐金證券定期定額購買海外 ETF。

金融監督管理委員會宣布，已在 2 月 26 日完成行政程序，核准阿爾發證券投資顧問（阿爾發投顧）及永豐金證券合作的「落實普惠金融的機器人理財服務」實驗案。

綜合規劃處處長林志憲指出，此實驗由阿爾發投顧提供機器人理財服務，依照投資人風險屬性，給予不同投資組合配置，再利用 API（應用程式介面）串接永豐金證券，投資人可直接依照該投資組合建議，在永豐金證券定期定額買美國交易所共 6 檔 ETF（含美股及美債）。

林志憲表示，按現行複委託規定，投資人只能定期定股投資海外，此案實驗定期定額投資，對投資人而言更加便利；且此案透過輸入手機門號及身分證號碼等程序進行線上身分驗證後，即可線上簽署合約，不再以書面進行。

另外，按現行規定，投資人若在投顧取得投資組合建議，須另找證券商下單投資；在此實驗中，投顧和證券商合作，在阿爾發投顧機器人理財給予投資組合建議後，投資人將可直接透過 API 串接至永豐金證券下單。

投資人使用此服務，須先成為永豐金證券客戶，定期定額最低單筆 100 美元，此外，繳交阿爾發投資顧問管理費金額為一年 AUM（Assets under Management）的 1%。

林志憲表示，此案為今年金管會核准首個金融監理沙盒，也是累計至今第 9 案監理沙盒。核准實驗後，阿爾發投顧和永豐金證券依規定須在 3 個月內啟動實驗，實驗期間為 1 年。

此實驗的限制人數上限 5,700 人，總投資金額上限新台幣 2 億元，每人定期定額累計最高投資餘額上限為新台幣 25 萬元。

根據金管會統計，2019 年國人複委託投資美國有價證券交易量達新台幣 1.572 兆元，至 2020 年更飛速成長到 2.734 兆元，成長幅度高達 73.9%。

過往金融機構財富管理和海外證券複委託服務有相當門檻，對小資族而言，較難自行規劃投資，加上專業建議和服務費用相對高昂；林志憲表示，透過此沙盒實驗，希望一般小資族即使小額投資，也能獲得專業資產配置及投資管理服務，以達到普惠金融的目的。

（作者：謝方娪；首圖來源：shutterstock）