Archegos 槓桿暴倉重創銀行,惟道瓊止穩再創高

作者 | 發布日期 2021 年 03 月 30 日 9:30 | 分類 證券 , 財經 line share follow us in feedly line share
Archegos 槓桿暴倉重創銀行,惟道瓊止穩再創高


避險基金 Archegos Capital Management 因未能補足保證金、被迫清算部位,衝擊遭到牽連的銀行股,讓美股早盤備受壓力,但道瓊工業平均指數終場仍隨著波音(Boeing Co.)走強、投資人甩脫 Archegos 事件疑慮而再創歷史收盤新高,其他指數跌幅也略為收斂。

道瓊工業平均指數 3 月 29 日上漲 0.3%(98.49 點)收 33,171.37 點,創歷史收盤新高。那斯達克指數下跌 0.6%(79.08 點)收 13,059.65 點。標準普爾 500 指數下跌 0.09%(3.45 點)收 3,971.09點。費城半導體指數下跌 1.66%(51.65 點)收 3,054.63 點。

CNBC 引述未具名消息人士報導,Archegos 被迫清算部位,是導致中國網路股 ADR、美國媒體業股票上週重挫的原因之一。Archegos 是家族投資辦公室,主要聚焦美國、中國、日本、南韓及歐洲的股市,由 Tiger Asia Management 創辦人 Bill Hwang 管理。Tiger Asia 如今已不復存在。

IPO Edge 報導,Hwang 的基金向來以使用槓桿著稱。與 Archegos 有聯繫的高盛、摩根士丹利過去一週也拋出了大量部位。這很可能是因為 Archegos 無法補足保證金的關係。

瑞士信貸(Credit Suisse)跳空重挫 11.5%、收 11.39 美元,創 2020 年 11 月 9 日以來收盤新低。瑞信警告,Archegos 違約事件恐重創第一季財報結果,主因該行必須撤出跟這次被迫清算有關的避險基金部位。

日本最大證券公司野村控股(Nomura Holdings, Inc.)也警告財務可能因 Archegos 受創,股價跳空重挫 14.07%、收 5.68 美元,創 2 月 5 日以來收盤新低。

其他銀行類股同步走軟。高盛(The Goldman Sachs Group, Inc.)、摩根士丹利(Morgan Stanley)、摩根大通(JPMorgan Chase)分別下跌 0.51%、2.63%、1.55%。

大眾傳媒跨國公司 ViacomCBS、探索傳播(Discovery, Inc.),上週五(26 日)因 Archegos 事件分別重挫 27.31%、27.45% 後,29 日開始有止穩跡象。ViacomCBS 終場仍下挫 6.68%,但 Discovery 僅小跌 1.60%。

因 Archegos 槓桿暴倉而受創的中概股 29 日略為止跌。中國前三大 K12 線上教育服務商跟誰學(GSX Techedu Inc.)ADR 上週五爆量慘跌 41.56%後,29 日跌幅縮小至 18.53%。上週狂跌 33.93% 的騰訊音樂(Tencent Music)29 日小漲 1.19%。

值得注意的是,美國股市本週五(4 月 2 日)將因耶穌受難日(Good Friday)休市一天,退休基金等大型投資機構本週也會進行季底的投資組合再平衡,讓交易者對市場波動感到擔憂。債券殖利率近來跳升,可能促使基金經理人決定大調投資組合。

不過,CNBC 報導,Bespoke Investment Group 29 日發表研究報告指出,雖然其他避險基金恐遭牽連,但這一次的交易撞車事件,應不至於因為交易對手違約問題而蔓延到整個金融體系。Bespoke 仍警告,投資人應該要設法適應 GameStop、Archegos 事件對金融市場的衝擊,即使影響受到控制,發生的頻率卻變多了。

另一方面,波音勁揚 2.31%、收 250.52 美元,主因西南航空(Southwest Airlines)決定加購 100 架「737 Max」飛機,第一批飛機(30 架)預計 2022 年交貨。

投資人也靜待美國總統拜登(Joe Biden)更新他的基礎建設方案。拜登預計本週三前往匹茲堡時對外公開計畫,屆時會解釋資金要從何處取得。白宮發言人莎琪(Jen Psaki)28 日透露,拜登打算於未來幾月發布兩個振興案,第一個將涵蓋基礎建設、第二個則會涵蓋健康與家庭照護。

華盛頓郵報 29 日引述未具名消息人士報導,白宮計畫推出的基礎建設方案規模,最多可能達到 4 兆美元,而加稅規模最多將達 3.5 兆美元。這高於紐約時報 22 日報導的 3 兆美元基礎建設案規模。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:pixabay