國際金融機構力挺、本國銀行加持,台灣離岸風電綠色融資加速起飛

作者 | 發布日期 2021 年 05 月 01 日 8:00 | 分類 能源科技 , 財經 , 風力 Telegram share ! follow us in feedly


2021 年是台灣離岸風電關鍵年,多座風場進入建設高峰,而來自英國、日本、南韓、歐洲各國的信保機構、跨國銀行,結合本國金融機構,完成總計超過 2,500 億元的鉅額聯貸,更有加拿大魁北克退休基金成為離岸風場的股東,綠色金融強力加持,離岸風電產業迎風起飛!

全球節能減碳,已是不可逆的大趨勢。台灣積極推動綠色與潔淨能源,其中離岸風電計畫扮演要角,從「示範風場」、「潛力場址」,到即將公布的「區塊開發」規則,逐步打造台灣成為亞洲離岸風電技術產業聚落。

台灣離岸風電產業協會成立

今年 3 月初,台灣離岸風電產業協會(Taiwan Offshore Wind Industry Association, TOWIA)成立,由 8 家離岸風電開發商共同發起,包括哥本哈根風能開發(CIP)、台灣捷熱能源(JERA)、麥格理綠投資集團(Macquarie’s Green Investment Group)、台灣北陸能源發展(NPI)、沃旭能源(Ørsted)、上緯新能源(SRE)、達德能源集團(wpd)、玉山能源(Yushan Energy)等,囊括目前在台投資的重要風電開發商。

首任 TOWIA 理事長由哥本哈根風能開發董事總經理許乃文擔任。在成立大會記者會上,她提及,離岸風電不僅是台灣能源轉型的生力軍,也為台灣打造全新產業鏈;2021 年將是台灣離岸風電發展的關鍵年,許多風場都已開工動土,正如火如荼建設中。未來,TOWIA 成員將建構離岸風電產業與政府、媒體及社會大眾的溝通平台,並提供離岸風電公共政策的評估與建議,持續推動台灣離岸風電產業永續發展。

經濟部能源局預計 3 月底公布離岸風電第三階段區塊開發時程、遊戲規則與場址草案內容。針對新規,許乃文也向政府提出三點建言,第一,希望政府持續提供穩健、務實的投資環境,讓政策在規劃和施行中與國際趨勢緊密結合。第二,將第二階段遴選計畫的經驗,納入第三階段區塊開發的政策規劃,訂定彈性政策,以因應未來新技術引進與市場變化。第三,鼓勵浮動式離岸風電等新技術,在第三階段結合產官學研量能,持續投注在離岸風電的創新科技研發與落實。

目前,對於第三階段主要爭議點,除了國產化比例尚未有共識外,便是禁止開發的「紅燈區」及有爭議的「黃燈區」界定。TOWIA 期能發揮產官學溝通平台的功能,增加彼此互動機會。

離岸風場陸續獲得巨額專案融資

離岸風電產業帶動綠色金融發展。近兩年,最吸引金融市場目光的,莫過於已有數座遴選風場分別與聯貸銀行團完成融資協議(Financial Close),對外宣告資金到位,不但象徵台灣綠色金融發展邁入重要里程碑,也代表了國內的專案融資市場日趨成熟。

回顧台灣已完成的離岸風電開發專案融資案,可看出本國銀行及保險業者的態度逐漸轉變,從原本對於專案融資的陌生,到已能在掌握融資風險下參與離岸風電專案開發。

例如,達德能源開發的雲林允能離岸風場,完成新台幣 940 億元專案融資,創亞洲最大離岸風電專案融資案紀錄。該案採無追索權專案融資,但 54% 貸款額度具出口信貸機構(ECA)擔保,共有 3 家出口信貸機構、4 家本國銀行與 15 家外商銀行共同參與融資;由三井住友銀行擔任聯貸案財務顧問,玉山銀行擔任本土財務顧問。除了玉山銀行外,本土銀行還有國泰世華銀行、中國信託銀行及台北富邦銀行,共計參與融資金額近新台幣 170 億元,占此專案融資金額 24%。

由麥格理綠投資集團及上緯新能源共同開發的海能風場,由 20 家國際與台灣金融機構組成銀行團,提供新台幣 624 億元融資。6 家本土金融機構,包含國泰世華銀行、安泰銀行、玉山銀行、台北富邦銀行、凱基銀行等 5 家銀行,以及 1 家壽險業者台灣人壽,共計參貸比率約三成。此案亦採無追索權專案融資,但聯貸銀行團也得到多家出口信貸機構的支持。

去年 3 月,哥本哈根基礎建設基金在彰化外海開發的彰芳與西島 2 座離岸風場,其專案融資近新台幣 900 億元。此一融資計畫創下了台灣多項紀錄,首先是共計 25 家國內外金融機構聯貸,包含 16 家外商銀行、1 家外國基金及 6 家本國銀行(中國信託銀行、台北富邦銀行、安泰銀行、玉山銀行、凱基銀行、星展台灣銀行)參與融資,另有台灣人壽與全球人壽 2 家本土壽險公司除直接入股投資外,也積極參與融資。在政府高本土化項目的規範下,這次國內金融機構參貸家數最多、參貸額度也最高,參與融資占比總計超過 30%,創下台灣史上單一專案融資案最大本土參貸金額。

其次,該專案融資計畫由中國信託商業銀行與日本三菱日聯銀行擔任共同財務顧問及領銜主辦。這是台灣首件由本國銀行擔任共同財務顧問及領銜主辦,且唯一獲得本土壽險資金直接投資入股並參與融資,在產業鏈、投資、融資、保險等方面,創下台灣風電史上最高本土化紀錄,充分展現國內金融業對政府政策的支持。

再者,此專案融資獲得 6 個國家的出口信貸機構力挺,橫跨日本、南韓、英國、丹麥、挪威及荷蘭,寫下台灣離岸風電史上最高 ECA 信用擔保比例。更重要的是,彰芳與西島離岸風場是日本及南韓政府出口信貸首度參與的亞太離岸風電專案融資案,凸顯台灣已成為亞洲發展離岸風電國家的學習典範。此一經驗不但協助台資銀行建立離岸風電專案金融知識,更可接軌國際市場。

國際大咖投資台灣離岸風場

經政府多年大力推動下,台灣離岸風電產業正起飛,不僅吸引全球風電廠商投入開發建造,更受到國際及台灣投資者青睞。

去年 12 月底,世界級投資人加拿大魁北克退休金管理機構(CDPQ),與國泰永續私募股權基金組成合資公司,共同投資沃旭能源大彰化東南離岸風場 50% 股權,沃旭能源則繼續持有 50% 股權。這是 CDPQ 首度跨足亞太市場,第一個投資案就選擇沃旭能源的大彰化東南離岸風場,凸顯世界級機構投資人對台灣離岸風電產業深具信心。

兩家機構投資人取得大彰化東南離岸風場 50% 股權的融資總金額約新台幣 750 億元,包括新投資人投入自有資金,以及由金融機構提供專案融資,其中包含 15 家外國和本地銀行,以及 2 家台灣保險公司,並由 5 家國際出口信貸機構提供融資信用擔保。參與融資的本土金融機構有國泰世華銀行、中國信託銀行、玉山銀行、台北富邦銀行、國泰人壽、台灣人壽等。

除了有國際投資大咖 CDPQ 加入陣容外,沃旭能源開發的大彰化東南離岸風場計畫也吸引英國再生能源業者參與。今年 2 月下旬,英國出口信貸局(UKEF)提供 2 億英鎊(約新台幣 78 億元)融資信用擔保給兩家英國業者,參與投資大彰化東南離岸風電計畫,支持台灣離岸風電發展,並開啟英國離岸風電產業的出口潛能,以及創造英國綠色就業機會。

此兩家英國公司為希捷斯海事工程(Seaj acks)與特瑞堡應用科技(Trelleborg),先後與沃旭能源簽約,將參加大彰化東南離岸風場建造工程。希捷斯海事工程總部位於英國東盎格利亞,將運送安裝風機所需的設備至台灣;特瑞堡密封系統公司則透過位於英國西北部的應用科技部門,為連接風機與陸地的海底電纜提供保護系統。

這是英國出口信貸局再次參與台灣離岸風場國際融資信用擔保專案。自 2019 年以來,該局已為 3 項台灣離岸風電計畫,提供共計總額約 5 億英鎊(約新台幣 190 億元)融資信用擔保,凸顯台灣再生能源產業潛在商機無窮。英國是台灣發展離岸風電產業的重要夥伴,現已有 28 家英國離岸風電供應商在台生根發展。

產官學攜手共創多贏成果

隨著全球綠色意識抬頭,離岸風電已成為各國發展再生能源重要的一環。台灣離岸風電計畫分為「先示範、次潛力、後區塊」3 階段開發策略,其中第三階段「區塊開發」規則即將揭曉,將進一步推動本土供應鏈全面產業化,為搶攻亞太市場做好準備。

政府預計 2025 年離岸風電將累計達成 5.7GW 裝置容量,加上 2026 年至 2035 年再釋出 10GW 容量,需仰賴國內外開發商、系統商及台灣設備商建構台灣離岸風電產業生態系統,透過離岸風電帶來的投資、產值、發電量與就業機會等,兼顧經濟成長與永續發展,創造多贏成果。

(作者:陳雅莉;本文由《台灣銀行家》授權轉載;首圖來源:shutterstock)