台股下半年投資展望,電子與傳產均衡布局

作者 | 發布日期 2021 年 07 月 08 日 18:00 | 分類 晶片 , 證券 , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


今年上半年在本土疫情擴散之下,台股大洗三溫暖,一度創下單日最大跌點,然在疫情受到控制之下,加上各國疫苗施打進度符合預期,歐美股市持續創新高,帶動台股一度挑戰萬八大關。群益投信表示,下半年電子、傳產各擁利基,建議均衡布局,台股有機會續創新高。

群益投信表示,下半年的台股,受到疫情的影響已經鈍化,市場關注通膨以及 Fed 的態度,而預期 Fed 即將討論縮減購債,過去經驗,逢會必跌,但台灣經濟成長性與各產業展望都有趨勢向上的投資機會,資金持續充沛,震盪加劇在所難免,但長期趨勢往上不變,只要是大盤拉回就是買點。

群益投信指出,時序來到下半年,7 月 6 日台股盤中一度突破萬八大關,但由於獲利了結賣壓出籠,並未站穩萬八關卡。整體而言,市場關心通膨問題及聯準會何時將會減緩購債,對於資金是否提前回流美國,將會影響未來台股的走勢,然而現階段疫情對於大盤的影響已經淡化。

群益投信認為,股市將回歸基本面,蘋果下半年將有新品上市,蘋概股的基期相對低,補漲行情可以期待,並由於台股企業獲利仍處於上修循環,疫苗陸續到貨,後續疫情將可望獲得控制,市場資金仍相對充沛,台股將反映基本面持續呈現偏多向上格局。

群益馬拉松暨長安基金經理人王耀龍指出,從基本面、資金面、價值面、信心面四大面向來看,歐美疫苗施打進度符合預期,重啟經濟回補庫存需求強勁,聯準會最快升息也是在 2023 年,資金仍然充沛。

價值面而言,王耀龍表示,台股的殖利率穩定,外銷出口帶動廠商獲利成長,因此評價仍有上修空間。整體信心面來說,台灣本土疫情獲得控制,半導體技術領先,內資買盤活絡,台股將有機會續創新高,投資策略上,由於電子與傳產各擁利基,因此建議均衡布局。

選股邏輯方面,王耀龍強調,建議瞄準台灣投資人最為熟悉的台股市場,把握電子及傳產後續成長空間,短期留意消費性電子供應鏈、中長期關注美歐經濟重啟、碳中和、美國基建、科技創新趨勢題材。

王耀龍說明,受到美國基建、中國碳中和及歐美重啟經濟帶動,傳產類股的實質利多將有機會讓股價延續上半年的強勢表現,民生、紡織、高爾夫、航運、鋼鐵等可多留意;電子類股受到半導體、高速運算、蘋果及電動車的帶動,長期趨勢仍看好,下半年有機會補漲。

(首圖來源:Freepik)