疫情加劇產能保護主義，MCU 寅吃卯糧

受成本上揚影響，7 月起多數 MCU 廠商出貨報價上調 10%~15% 起跳，且滾動式反映成本，有望支撐下半年營運維持高檔。但值得注意的是，由於 MCU 上半年需求強勁、產能提前先拉，有些「寅吃卯糧」的現象，使下半年供給恐將更嚴峻，相關廠商包含盛群、松翰、凌通、九齊、紘康、迅杰、新唐等。

產能太敏感，拿到就是關鍵

MCU產業多數是與晶圓代工廠洽談一年份的產能量，而今年上半年受市場需求暢旺，使許多廠商提前向代工廠拉貨，有些「寅吃卯糧」現象，下半年供給面更吃緊、更緊俏。

不只一家MCU廠坦言，以前第二季是傳統旺季，所以產能多數排在上半年，加上今年上半年市況又很好，拉貨拉得很積極，下半年產能確實變少，恐怕不太樂觀，若要維持上半年出貨量，還是持續協調、持續「加價購」，才有可能持平。

且MCU廠商相對其他晶片廠規模相對小，投片數量也相對少，對代工廠來說，下半年分配產能時，多少考量到公平分配問題，不少廠商產能縮減，但當然也有部分廠商有排到「加價購」部分，多少補足遺失的產能。

除了晶圓代工廠，MCU廠更要確保封測產能，否則卡在封測廠也出不了貨。

產能牽涉保護主義，疫情全球化加劇

市場屢傳，中國晶圓代工廠中芯及華虹等廠商，將產能優先供給中國本土晶片設計廠。儘管供需吃緊，其實轉廠並不容易，快則半年、久則一年，還要面對重新排隊的風險，但為了因應客戶積極需求，包含盛群、松翰都在去年前往中國投片，目前開發案還持續進行，試產進度未受保護主義影響，也已簽了一批次固定產能量，有待後續製程、參數設定等完成後，也將會開始出貨，後續也才會有新的產能協定。

這並非中國獨有，業者也透露，其實南韓也是這樣，為了積極發展車用半導體，產能給得更吝嗇，只能透過協調、加價，或尋求別的夥伴支應。

各國產能保護主義趨勢之下，也讓台廠需要更積極鞏固台灣晶圓代工廠的關係，並在產能縫隙中極力求生。從整體8吋代工廠供給總量來看，MCU產業到明年恐仍維持供不應求。

但疫情嚴峻後，價格更好談？

近期市場看好，MCU產業受IDM封測廠產能降載，下半年MCU市場更吃緊，使台灣MCU廠價格更有漲價空間。

其實從去年至今，MCU價格早已翻倍，儘管客戶為難，但也只能接受，畢竟擔心長短料問題，也因MCU價格佔終端產品成本表並不大，至今客戶多可接受，只要拿得到料就好。

疫情趨嚴峻之前，MCU廠商就紛紛釋出第三季漲價消息，業者多數認為，儘管目前尚未感受到明顯供需改變，或客戶需求轉單激增，仍依照先前漲價原則進行。

除了價格，轉單或許也可能發生。國際IDM廠商多數著力車用、高階產品，中階消費性產品多屬台廠天下，中國廠則以低階產品為主，受疫情影響國際大廠供給更緊、價格上調，但車用、客製化訂單也難明顯轉到台廠，唯有通用型產品較可移轉，但台廠現在也供給面吃緊，看得到吃不到，至少手中訂單價格更有上漲理由。

台灣MCU廠商漲價政策並不一致，業界分析，像是盛群透過轉投資代理商，鞏固產品與關係，因此較可透過統一漲價、統一漲幅進行，但其他廠商多數依照產品、客戶訂單量等，多數漲幅不一致。

供應鏈指出，目前九齊、松翰、凌通多在7月起再調漲價格，漲幅上調10%~15%起跳，依照不同產品漲幅不一，先前漲多的就先暫緩，先前漲幅較少的就有較大調漲空間，後續仍依照成本調漲的時間點，再滾動式上修。

明年延續性？

整體來說，業者一致認為，其實談價格、產能都相當敏感，這關乎下半年訂單能否化為業績，但大致來看，MCU產業早已打破過去淡旺季走勢，今年下半年儘管產能更緊、出貨量有壓力，但價格仍有強力支撐，維持第二季高檔水準，也將是MCU產業歷來最好的一年。

至於明年能否有延續性？產能還是關鍵。過往談明年度產能多數是下半年，但供應鏈吃緊下，提早今年初就開始持續協商，多數先拚持平今年總量，至於新增部分還需要每季底定。

以價格來說，明年供給面仍吃緊，儘管終端需求可能轉移，但MCU應用多元，只要整體市場消費力道不減，需求面就有一定程度支撐，因此可能還是賣方市場。

簡言之，產能供給面持續吃緊，更是台廠各憑本事尋求產能的關鍵時間，但各家廠商也各有競爭優勢，產品著力應用類別也各不同，盛群、紘康皆與聯電關係緊密，凌通有凌陽集團的資源整合，新唐除MCU外還有伺服器的BMC產品線，能分散業務風險，松翰、九齊、迅杰投片相對分散多元。後續也應持續關注各家動態變化。

（本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載；首圖來源：shutterstock）