台股短線回測前波低點,法人點名布局 8 大科技創新族群

作者 | 發布日期 2021 年 10 月 06 日 17:41 | 分類 晶圓 , 證券 , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


群益投信 6 日舉行第四季投資展望會,群益創新科技基金經理人黃俊斌表示,目前上升趨勢線遭跌破,短線可能回測前波低點,看好科技創新財仍是電子業成長主軸,可布局明年看好的產業,包括晶圓代工、第三代半導體、高速傳輸、伺服器、電動車、封裝測試、半導體設備、電子紙等族群。

黃俊斌表示,近期盤勢波動較大,主要是受到恆大地產債務事件、中國限電影響電子產能生產、通膨疑慮帶動美債上升,並引發科技股重挫的美國政府舉債上限尚未獲得參議院通過,等因素影響,上述因素,除美國債務上限尚有不確定性外,其餘雜訊皆可被市場消化應對。

黃俊斌指出,上述消息直接與間接都跟通膨有關,顯然全球主要國家目前主要挑戰是通膨,中國限電背後的邏輯也是要降低通膨的風險,須留意高耗能、高污染的電子下游產業將受到衝擊,市場關心通膨問題及聯準會何時將會減緩購債,對於資金是否提前回流美國,將會影響未來台股的走勢。

整體而言,黃俊斌表示,台股受到疫情的影響已經鈍化,由於台股企業獲利仍處於上修循環,且在疫苗已陸續到達下,後續疫情將可望獲得控制,市場資金仍相對充沛,台股將反映基本面,接下來市場關注通膨及 FED 的態度,並預期 FED 即將討論縮減購債。

黃俊斌分析,過去經驗,逢縮減購債必跌,台股的震盪加劇在所難免,長期趨勢往上不變,因此只要是大盤拉回就是買點,台股中的科技電子類股一直扮演要角,掌握科技趨勢,預視科技產業投資商機,仍是台股第四季投資重點。

黃俊斌認為,中國推出限電政策加上聯準會釋出偏鷹派的訊息之後,美國十年公債殖利率上升,資金逃離新興市場,台股面臨修正壓力,10 月 1 日長黑跌破上升趨勢線,短線台股可能回測前波低點。

黃俊斌指出,中國限電措施勢必對電子供應鍊,以及全球消費電子旺季造成重大衝擊,消費性電子產品可能庫存調整,建議避開高存貨的下游電子股,但高附加價值產品,如 HPC、伺服器等產品需求仍強勁,逢回可以留意。還有中國推出限電政策,可以留意碳中和受惠概念股。

黃俊斌表示,在降低通膨的預期過程中,股市下跌難以避免,不過近期台股上市融資已有斷頭現象,指數位階對照 5 月及 8 月時相仿但融資已低於或接近當時水位,在融資清洗過程盤勢震盪會較為劇烈,但投資價值仍存在許多族群,台灣廠商若具創新能力、技術領先則可望積極搶佔市佔率。

黃俊斌強調,科技創新趨勢題材仍是電子業成長主軸,包括先進製程相關利基半導體(矽智財、新應用 IC)、伺服器新平台(Whitley+Eaglestream)、車用(第三代半導體 for 新能源車&自駕車),整體第四季可布局明年看好的產業,晶圓代工、第三代半導體、高速傳輸、伺服器、電動車、封裝測試、半導體設備、電子紙等族群。

(首圖來源:pixabay