高收益債券基金將改名，118 檔半年內調整完成

為避免投資人誤解，金管會拍板將「高收益債券基金」名稱修改為「非投資等級債券基金」，據金管會統計，現行境內外合計有 118 檔高收債基金，業者須在 6 個月內調整完畢。

高收益債券俗稱垃圾債，先前高收債基金頻頻遭外界詬病名稱恐有誤導性，讓投資人以為保證高收益或相對無風險。考量近期國際經濟情勢變動快速，為落實投資人保護，金管會採納投信投顧公會建議，拍板將「高收益債券基金」名稱更改為「非投資等級債券基金」。

現行其餘華文地區都仍使用「高收益債券基金」名稱，台灣更名創下華文地區之先。

據金管會統計，截至今年9月底，境內有58檔高收債基金，規模為新台幣2,113億元，國人投資的境外高收債基金共60檔，投資規模7,708億元。金管會給予業者6個月調整期，118檔基金最晚於2022年5月中下旬須完成更名作業。

依照現行規定，為方便投資人辨識、以免找不到所投資的基金，基金新舊名須在一年內並列，因此2023年5月「高收益債券基金」名稱才會正式走入歷史。

金管會證期局副局長蔡麗玲今天在例行記者會指出，業者若依「基金風險報酬等級分類標準」風險標示，應說明計算基礎、基金被歸類為RR1至RR5等級的理由和可能限制等；由於RR等級並非基金風險唯一評估依據，投信投顧公會也已在網站建置「基金績效及評估指標查詢」專區，提供年化標準差、Beta、Sharpe等相關指標。

金管會並要求銷售機構強化辦理客戶基金適合度評估，且應將客戶基金適合度評估及不當銷售行為納入業務員薪酬考核，建立不當銷售懲處機制。

蔡麗玲強調，業務員不應有引導或暗示投資人填列不實KYC（Know Your Customer），導致投資人申購與本身風險承受度不匹配的基金的情形。

金管會並統計，截至今年9月底為止，有5檔境內高收債基金投資到違約債券，金額0.52億元，占境內高收債基金比0.02%；另境外高收債基金投資違約債券金額達31億元，占國人投資境外高收債基金比0.4%，皆沒有重大異常。

（作者：謝方娪；首圖來源：shutterstock）