由於無法在 6 日寬限期結束前支付債息,國際評級機構惠譽(Fitch Ratings)週四(9 日)調降中國恆大集團信用評等,從 C 級下調至限制性違約(RD),很可能引發 192 億美元的美債交叉違約。
恆大子公司天基控股(Tianji)原本應在 11 月 6 日針對 6.45 億美元優先票據(2022 年到期)以及 5.9 億美元優先票據(2023 年到期)支付債息,但過了寬限期 12 月 6 日仍無法償付。
惠譽表示,已經請中國恆大確認債息支付狀況,但沒有獲得回應,而恆大未能在寬限期內支付債息,符合惠譽對「RD」評級的定義,即發生重要債務未決違約,但未啟動破產申請、管理、接管、清算或其他正式程序,且未停止經營。
惠譽除了降級恆大外,同樣將佳兆業集團調降至限制性違約,因為未能償還 7 日到期的 4 億美元債券。佳兆業集團和恆大集團占中國開發商未償還美債的 15%。
香港開元資本投資總監 Brock Silvers 認為,降級可能不會對中國發展產生明顯或直接影響,但可能微妙地增加公司(和監管機構)壓力,要求這些企業迅速確認初步重組方案。
根據彭博社數據顯示,在本週之前,中國借款人 2021 年已違約 102 億美元離岸債券,其中房地產公司占總額 36%。
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