2021 年在加密貨幣領域發生了許多天翻地覆的大事，2022 年會有哪些項目持續火熱，而誰又可能會面臨挑戰呢？
在區塊鏈與加密貨幣的世界裡，2021 可能會是歷史性的一年，因為發生了太多重大事件，回過頭看讓人有種「這真的是 2021 年發生的事嗎？」的感覺，不停變動似乎加速了時間，但新的一年裡，很可能會持續這個「傳統」。
比特幣漲幅 70%，明年崩盤？
經歷了跌宕起伏的 2021 年，整體來看，比特幣全年幣值大漲了 70%，別忘了這可是市值破兆美元的重大資產，在虛幣之王帶頭衝刺下，給 2021 年增添許多歷史記錄。
- 第一間加密貨幣交易所在美國公開上市：Coinbase
- 高盛開啓首個比特幣交易平台讓客戶使用
- 美國第一個比特幣期貨 ETF 上市（BITO）
除了這些看漲的熱點，當然也有拉低的空軍勢力。
- 中國全面禁止加密貨幣與挖礦產業
- Mt.Gox 賠償 14 萬顆比特幣
- 特斯拉開放比特幣購車又取消，因為能源消耗過多
比特幣雖然獲得像薩爾瓦多、委內瑞拉等國家的支持，卻也在中國、俄羅斯遭到封殺，美國官員與保守派議員也不喜歡這項新東西，隨著今年幣值創下新高，加上其他加密貨幣相關產業爆發成長，2022 年比特幣將會在法規面遇到強大的挑戰。
▲比特幣鐵粉薩爾瓦多總統布克雷宣佈，要打造比特幣之城。（Source：Twitter）
「歷史會不斷重演，比特幣明年可能會跌到 1 萬美元。」薩塞克斯大學金融系教授 Carol Alexander 指出，比特幣在 2021 達到歷史新高 69,000 美元，而在 2018 年比特幣創下當時的歷史高點 2 萬美元後，隨後數月內崩跌到 3 千美元，2022 年很可能會重現這個狀況。
看好比特幣的一方則認為，相較於 2018 年，狀況已經不同，因為許多機構進場，讓整體市場更加穩定，雖然波動依然很大，但要重現那樣海嘯式崩跌不太可能。
「比特幣的軌跡就跟歷史上許多泡沫相同。」美國聯合銀行首席資產策略顧問 Todd Lowenstein 指出，許多資產泡沫都提出相似的辯護，「情況已經不同」，但在歷史上這樣的事情已經重演太多次。考量到美國聯邦儲備銀行近來的態度轉變，當流動性緊縮之後，大量溢價資產都會受到衝擊，包括加密貨幣在內。
話說回來，每一年都會有人跳出來說比特幣即將崩盤，甚至消失，但它卻愈發成長至今，新的一年對投資人的貪婪恐懼天平會更具挑戰。
去中心化和 Web3 的戰場
在 2021 年最後一個月，Web 3.0 成為最火熱的加密產業戰場，戰火肯定不會放假，預計會持續延燒到 2022 一整年。
以加密領域大神級風險創投 a16z 領軍的支持派，認為 Web 3.0 將帶來去中心化治理，給予使用者更多自主權，甚至有望達成網路中立性，擺脫 Google、Amazon 和 Facebook 等科技巨頭的統治。
前 Twitter 執行長 Jack Dorsey 和特斯拉執行長 Elon Musk 則認為，Web 3.0 不過是創投的行銷術語，對使用者來說，根本沒有差別。
短期之內，我們可以預期有更多新創公司會以 Web3 的名義，吸取大量創投資金和科技人才，但這股浪潮會否成就新的世代，可能還需要更多時間去證明。同時別忘了，科技巨頭不是吃素的，現在要對抗 Google、Facebook 和 Amazon，比起當年他們對抗的傳統企業更為困難。
機構進場加密貨幣將會持續
雖然有人等不及要將 2021 年標示為機構進場加密貨幣元年，但 2022 年可能才是真正的元年。
「我們在說的不是企業買進多少比特幣或以太幣而已，這將會是一個多重虛擬資產的世代。」Anchorage Digital 總裁 Diogo Monica 表示，比特幣可能仍被當做對抗通膨的避險資產來使用，但企業開始投入到 NFTs、DeFi 和資產保存項目上，象徵著大環境的轉變。
作為第一個美國政府認可的加密貨幣銀行，他指出銀行與金融服務公司將會逐步提供加密貨幣服務，因為這是千禧年世代的財富轉移所需，換言之銀行與金融服務公司必然會持有越多越多加密資產。
對於懷疑加密貨幣可信度的人，最好的範例就是穩定幣，通過 1:1 錨定法幣幣值機制，這些穩定幣提供了機構進場時最大的安定感因此在 2021 年市值達到 1,520 億美元，在 2022 年也將會持續成長。
不可忽視的 NFT
有人會問 NFT 真的有價值嗎？你應該問的是，有哪些 NFT 是沒價值的。
作為 2021 年區塊鏈與加密貨幣領域最火熱的新興話題，NFT 是最容易理解的項目之一，它就像是一個單純的收藏品，但卻有了更多未來可能。對於 NFT 的質疑也同樣容易理解，那就像是你質疑蟠龍花瓶、防彈少年週邊商品跟愛瑪士包包的價值一樣。
▲NFT ETF 成份股列表，說明這已經成為一個新生態系。（Source： DeFi ETF）
「2022 年我們預期會有更多實體資產成為 NFT。」MyEtherWallet 執行長 Kosala Hemachandra 指出，車子、房子可能是下一波 NFT，每一波 NFT 浪潮都帶來更多新東西，並加速整個 NFT 世界的成長。
在虛擬世界資產價值快速顯現的 2021 年，未來去中心化的使用者自發作品，以及中心化的企業發行品將會不斷對決，這也是人類社會邁向元宇宙的前哨戰，小至個人，大至企業，在 Web 2.0 時代理解到科技巨頭統治力的人們，都開始思索，如何在元宇宙時代提前佈局，早一步建立「網路正資產」。
沒有意外的話，2022 年所有加密貨幣交易所都會導入 NFT 功能，手握大量經典 IP 的企業，也會逐步開始測試水溫，包括影視、運動、遊戲、音樂和藝術產業。與其思考 NFT 有沒有價值，不如開始想想，有什麼東西發行了 NFT 會讓你忍無可忍的想要擁有？
以太坊和它的快樂夥伴
最後一件 2022 區塊鏈大事，必須是以太坊 2.0。在 NFT 與 DeFi 的推動下，以太幣從一年前的 700 美元，一路飆漲至今超過 4,000 美元，高昂的手續費與漫長的等待驗證時間，催生了一海票替代鏈與幣雞犬升天。
儘管眾多替代貨幣（Altcoin）都有各自的願景與理想，但在 2021 年他們能夠漲價的主因只有一個，就是以太幣太貴了。0.01 ETH 的手續費，在一年前不過是 7 美元，現在則是瘋狂的 40 美元，促使投資人必須尋找替代管道來交易，可以節省超高昂的手續費。
▲以太坊交易手續費今年飆漲，5 月時達到最高點 69.9 美元。（Source：Bitinfocharts）
於是我們面臨一個看似永恆的問題：ETH 2.0 何時上線？
Ethereum 2.0 升級的目標就是要改變驗證機制，節省驗證時間，並減少手續費飆升問題。如果以太坊真的在 2022 年完成升級，除了目前用顯卡挖以太幣的礦工要煩惱，這些替代幣可能也要煩惱了。
以太坊在 2021 年 8 月導入「倫敦硬分叉」後，開始在每筆交易中燒毀部分以太幣，以此保障了以太幣價值；10 月啓動 Altair 升級，開始測試 PoS 質押驗證機制，根據目前規畫，以太坊區塊鏈將在 2022 年 6 月與測試網合併，完成整個 2.0 升級。
當 ETH 的新驗證機制確定可行之後，投資者將不需要大費周章轉換幣種，而可以直接用以太幣在錢包、交易所、NFT 平台或是其他服務上交易，因此許多分析師認為這將讓以太幣達到空前的歷史新高，保守者估計會超過 8 千美元，激進者則認為將達到 2 萬美元以上。
正因如此，目前在幣圈流行一句話，只要質押 32 顆以太幣，就等於財富自由。32 顆以太幣是在 ETH 2.0 成為驗證者所需的門檻，而驗證者將是以太坊新機制下能夠持續獲得以太幣獎勵的重要角色。
結語
2021 有各種瘋狂的大事不斷誕生，整體來說是加密貨幣爆發成長的一年，而 2022 年加密貨幣產業整體將會持續成長，但也會有一些泡沫逐漸破滅，就像比特幣誕生至今，永遠都是充滿機會與超高風險。
（首圖來源：Pixabay）
