威騰、鎧俠材料遭污染!NAND Flash 價格看漲,外資點名受惠廠商

作者 | 發布日期 2022 年 02 月 11 日 11:54 | 分類 記憶體 , 財經 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


記憶體大廠威騰電子(Western Digital)因與鎧俠(Kioxia)合資的 NAND Flash 工廠 1 月下旬發生物料污染,初估有 6.5EB 位元產出受影響,將帶動 NAND Flash 提早於 2022 年 Q2 啟動漲價,價格上修有望模組業者獲利,同時對 NAND 業者本身帶來積極表現。

TrendForce 指出,事件發生前,原本預計全年 NAND Flash 市場呈現微幅供過於求態勢,Q1、Q2 均價較有走跌壓力,但威騰物料污染影響重大,加上先前三星於西安疫情封城,促使 NAND Flash 跌價幅度趨緩,Q1 價格跌幅將因此收斂至 5%~10%,Q2 NAND Flash 價格轉為翻漲 5%~10%。

凱基投顧認為,這件事情縮小 NAND Flash 供需差距,因三星西安廠曾工廠產線中斷,促使部分模組業者增加庫存水準,以因應潛在風險,價格上漲有助模組業者獲利表現,如群聯及威剛。

同時供應商、客戶 NAND 庫存減少,有望提高第二季平均銷售單價(ASP),對三星、SK 海力士前景和市占率有積極作用,里昂證券評等優於大盤,建議加碼。

至於對威騰的影響,大摩認為,通常會在 Q2 受到影響,但若 2 月初發現問題,影響將平均分佈至兩季。此次事件雖然對威騰 Q2 營收帶來負面影響,但由於影響到全球 NAND 供需,因此對威騰的業務組合(更專注高利潤領域)、定價產生積極影響。

(首圖來源:Flickr/Uwe Hermann CC BY 2.0)