台股拉回就是買點!群益投信:第 2 季掌握科技創新趨勢財

作者 | 發布日期 2022 年 04 月 14 日 16:58 | 分類 證券 , 財經 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


群益投信今日舉行第 2 季投資展望,短期內因聯準會升息明確及俄烏戰爭情勢膠著,市場陷入戰爭、通膨、供應鏈的三角拉鋸,看好台股拉回就是買點,尤其是台股中的科技電子類股一直扮演要角,掌握科技趨勢,預視科技產業投資商機,仍是台股第 2 季投資重點。

群益投信表示,聯準會升息明確,以及俄烏戰爭情勢膠著,雖然 3 月 FOMC 順利落幕,但美國啟動升息且暗示仍有可能持續追加升息,市場不確定性依然無法消彌,剩餘的不確定在於 5 月 FOMC 是否開始展開較為激進的縮表行動。

地緣政治方面,群益投信表示,雖然市場期待俄羅斯時間 5 月 9 日(戰勝德國勝利紀念日)前雙方能夠達成停戰協議,但目前戰況並未緩和,接下來一個月將是地緣政治風險,以及聯準會關於 QT 議題討論聲浪的關鍵時刻。

群益投信指出,聯準會升息縮表、降低通膨的預期過程中,股市震盪下跌難以避免,但台灣經濟成長性與各產業展望都有趨勢向上的投資機會,長期趨勢往上不變,因此看好大盤只要拉回就是買點,並點名科技電子類股為投資重點。

群益創新科技基金經理人黃俊斌表示,雖然歷史經驗顯示無論升息或地區型戰爭,時間拉長後整體而言仍會回歸基本面,但短期震盪仍會持續一段不短的時間,預期台股仍將區間震盪,端看戰爭、通膨、供應鏈的三角關係如何取得均衡點,地緣政治風險加大,關注通膨數據是否惡化。

黃俊斌指出,通膨野火短期難滅,考驗聯準會升息與縮表的進度,中國生產工廠受到疫情影響,考驗電子業供應鏈靈活調度之能力,創新科技趨勢財仍是電子業成長主軸,股市短期信心受衝擊,但中長期仍偏多發展,關鍵變數在於歐美消費力道。

黃俊斌提醒,中國手機需求下滑,零組件庫存升高,PC、NB 需求疲弱,供應鏈持續進行庫存去化與調整,長期受惠高速運算、 5G、電動車相關需求進入高速成長期,12 吋高階製程的需求不受影響,帶動半導體產業朝更高附加價值的方向發展,上述族群可趁回檔之際,進行逢低布局。

黃俊斌強調,台股雖然金融股及部分傳產獲利基期已高,但科技股由半導體族群帶領,由於全球市占率及科技創新領域仍可有持續成長表現,展望今明年科技業可望持續創新高、經濟成長基本面向好、台股高殖利率具吸引力等利多因素,台股後市表現仍有機會收復萬八關卡。

(首圖來源:shutterstock)