三星停購零組件,外資:極罕見的供應鏈管理,終端庫存恐比預期糟

作者 | 發布日期 2022 年 06 月 17 日 12:25 | 分類 Samsung , 證券 , 零組件 Telegram share ! follow us in feedly


三星突然暫停所有業務零組件採購,日系外資最新報告認為是警訊,除警告全球終端需求放緩外,也證明關於手機、PC、半導體和面板業的謹慎看法。「這是供應鏈管理相當不尋常的狀況,狀況恐比預期糟」。

日系外資報告提到,手機今年剩餘時間都不會復甦,PC 和 NB 回到 2020 年以前,半導體將出現週期性疲軟,面板疲軟恐持續至下半年,證明全球終端需求惡化情況比零組件採購減少的速度快,迫使三星必須暫停採購,以遏止庫存進一步增加。

據調查,三星智慧手機零組件供應商 5~7 月出貨量降至極低,為正常水準 20%~40%,預計 7 月有望溫和恢復水準。

三星供應商過去幾個月一直面臨砍單困擾,短期內導致工廠利用率極低,同時將對其他品牌造成連鎖反應,轉而檢視自家庫存。此外,大中華區的零組件廠商先前因中國品牌、中國內需市場放緩,改專注於在三星訂單上,日系外資認為,三星舉動對這些供應商造成暫時挫折。

日系外資指出,最新狀況是三星也對面板採更極端方式,以控制庫存水位,之後也追蹤暫停後供應鏈的狀況。

供應鏈部分,日系外資重申對聯發科、聯詠、奇景光電、瑞聲科技、舜宇光學、Q-tech、上海艾為持謹慎觀點(皆為中立評等),並將富采從優於大盤降至中立。

日系外資也列出三星非韓廠零組件供應商,包括高通、聯發科、聯詠、奇景光電、友達、京東方、華星光電、群創、三安光電、富采、科沃、博通、Skyworks、舜宇光學、大立光、瑞聲科技(AAC)、聞泰科技、創維、上海華勤、龍旗控股、Q-tech、奧地利微電子(AMS)、昇佳電子、天馬微電子、日本顯示器(JDI)、敦泰電子、奕力科技、上海艾為電子、神盾、匯頂科技、信維通信(sunway)、華通電腦、美祿科技(MTC)、健鼎科技和歌爾集團。

(首圖來源:Flickr/Marco Verch Professional Photographer and Speaker CC BY 2.0)

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