專家:美債上半年殺盤,促錢潮從共同基金轉向 ETF

作者 | 發布日期 2022 年 08 月 12 日 16:40 | 分類 理財 , 證券 , 財經 Telegram share ! follow us in feedly


上半年美國股債湧現殘酷賣壓,蒙受重大損失的共同基金投資人,也許會藉此機會轉投 ETF 懷抱,可能會給 ETF 發行商一絲安慰。

金融時報報導,相關人士表示,今年上半,固定收益基金出現30年來最猛烈的撤資潮。2008~2009年全球金融海嘯以來,從主動型債券基金大賺一筆的投資人有望認賠出場,把資金轉向成本較低的商品。

顧問商Strategas執行董事Todd Sohn表示,可以透過投資損失節稅(tax-loss harvesting),從昂貴的共同基金轉向ETF;ETF成本較低,也較有稅務效益。

許多投資人脫手債券共同基金,並繼續敲進債券ETF。Morningstar Direct數據顯示,今年來,美國固定收益基金的贖回壓力劇烈,1~6月失血2,050億美元。今年第二季,債券共同基金淨流出1,375億美元,為1993年來第二糟的季度成績。作為對照,今年上半,應稅型債券ETF淨流入538億美元。

投資損失節稅的意思是認賠賣出虧損部位,抵銷交易其他證券產生的資本利得稅。貝萊德(BlackRock)的Micheal Lane說,以往進行投資損失節稅的機會有限、且時間短暫,這次市場的長期低潮讓顧問有時間思索此一策略。 Malvern的Ryan Barksdale說,顧問的會談內容九成都是債券,以往投資損失節稅未成風氣,直到最近才受歡迎。

(本文由 MoneyDJ新聞 授權轉載;首圖來源:shutterstock)

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