日銀給「驚喜」，10 年債息逾 7 年高、期貨觸發「熔斷」

日本央行（日銀，BOJ）20 日出乎市場預料、「實質上」進行升息，將日本 10 年債殖利率所能容許的波動幅度從原先的「+-0.25%」擴大至「+-0.5%」，引發日本公債殖利率飆升、10 年債息創逾 7 年來新高，而 10 年債期貨價格暴跌，一度觸發「熔斷機制」。

綜合日本媒體20日報導，市場原先普遍預期日銀在今日舉行的貨幣會議上料將不會擴大10年債殖利率的容許上限值，不過日銀給市場「驚喜」、出乎預料之外的決議，引發日本廣範圍年限的債券遭拋售、殖利率飆升（債券價格和殖利率呈現反向走勢）。在20日的日本債券市場上，10年債殖利率一度揚升至0.460%，較前一個交易日飆升0.21個百分點，創7年5個月來（2015年7月以來）新高水準，逼近日銀所能容許的最新上限值「0.5%」。

據報導，日本交易所集團（JPX）旗下大阪交易所在日本時間20日上午12點39分因10年債期貨價格暴跌而發動暫停期貨買賣的「熔斷機制」，此為約9年7個月來（2013年5月23日以來）首度觸發熔斷。

日本其他年限的債券殖利率也暴衝。5年債殖利率一度揚升0.12個百點至0.260%，創9年3個月來（2013年9月以來）新高紀錄；20年債殖利率也揚升0.080個百分點至1.255%

日債殖利率揚升、激勵日本銀行股股價逆勢飆漲。截至台北時間20日13點16分為止，三菱UFJ狂飆6.0%、三井住友金融集團飆漲5.32%、瑞穗金融集團飆漲4.15%，表現遠優於東證股價指數（TOPIX）的重挫1.86%。

截至台北時間20日13點25分為止，日圓相對於美元匯率飆升2.70%至133.31兌1美元，稍早最高升至133.08，創約4個月來（8月16日以來）新高。

（本文由 MoneyDJ新聞授權轉載；首圖來源：Flickr/Japanexperterna.se CC BY 2.0）